Банкротство

Сегодня в выпуске:

— Как дела с выживаемостью бизнеса в первые 10 лет?
— А в мире беда с туалетами.
— Самые популярные штаты в Штатах.
— S&P 500 - хороший год.

Доброе утро, всем привет!

А это было написано вчера утром, но традиционно входит в обзор на следующий день.

Дорогие друзья, тут воскресным вечером нестабильную часть отечественного народонаселения решили качнуть.

В породистом издании New York Times сообщили, что по словам людей, "знакомых с", дедушка Джозеф разрешил бить по нашей с вами Федерации глубоко и дальнобойными вундервафлями.

Как по команде дальше сообщили об аналогичных разрешениях от независимых держав Великой Британии и Франции.

В отечественном телеграм-вакууме немедленно были отобраны у детей красные фломастеры и начали рисоваться красные линии. Другие взяли циркули и взялись за откладывание расстояний от ЛБС вглубь территории Империи. Из экспертов никто с Атакамсами дело не имел, но прочитали ТТХ в Википедии и откладывали. Дотянули до Москвы и завыли.

На фондовом рынке паника!

Автор, ты перегрелся? Какой фондовый рынок в воскресенье?

А вот такой! Возможно, не все в курсе, но самый крупный отечественный брокер Т-Инвестиции решили сделать у себя фондовую «кухню» выходного дня. Открывают внутренние торги для своих клиентосов, где три калеки балуются. Ну как внутренние, через внебиржу проводят. Посмотрите на график. Видите, снизу объемы? Видите, где начались выходные? Ну вот. Понятно, на бирже всё это никак не проходит, но клиенты Тинька довольны. В общем, у них там тоже потекло. Вот бедный Мечел ушатали на 3%.

Друзья, давайте же еще раз. Даже, если сие не вброс, а реальное решение администрации. За последние уже скоро как три года обещания и разрешения чего-то страшного и окончательного появлялись перманентно. Мы пальцы загибать устали. Мы даже уже и не помним все эти названия. Ну вы, наверное, помните? Там волшебные машины пехоты, крепкие немецкий танки, справные американские Абрамсы, о, божечки, Ф-16. И всё это каждый раз должно было закончить войну, ибо лапотная рашка с одной винтовкой на троих будет немедленно побеждена. Ну результаты на всё лицо.

Среди этих вот обещанных были эти самые Атакамсы. И Штормы Шэдоусы. Понимаете, в чём вишенка – этими Атакамсами уже давно бьют по территории Империи. А удары эти успешно отражаются лучшей в мире ПВО. Они (наши ПВО) уже давно научились работать вот с этим вот всем. Умеют, знают, практикуют.

Поэтому возьмите в руки свою маковку-тыковку и умерьте колебательный процесс.

Никакое дальнобойное оружие Запада в военном плане ничего не поменяет в раскладах. Повторюсь, войска знают, как с ним работать. Раз. Два. Его у противника мало.

Тут вопрос больше о другом. О том, что в очередной раз пытаются потыкать – а вот что варвары скажут вот на это.

Не надо думать, что завтра перестанет существовать Варшава или Париж. Кстати, любители жахнуть и стереть, вы чего не радуетесь? Не скачете? Откуда визг? Ведь вот же! Уже ж!

Наш дорогой и самый лучший президент действует аккуратно и предупреждающе. К примеру, вместо гиперзвука в Европе пока (пока!) могут быть на весь мир обнародованы списки европейских граждан, кончивших свой жизненный путь на землях Империи. Вместе с картинками из моргов. Ведь их же отчего-то не обнародуют. Пока. Чего-то же ждут. Качать режим в Европе надо в резонанс.

Короче, ничего нового, дорогие друзья. Если что, мы с вами в рай. А пока работаем рабочую неделю. Во славу Империума и Императора. Налоги сами себя не заплатят.

***************************

Денежная масса и фондовый рынок.

Вот тут обнаружил такой график на просторах западной блогосферы. Говорят, посмотрите, с середины 2010-х годов индекс S&P 500 и денежная масса M2 в США, как правило, изменялись в тандеме, что отражает тесную взаимосвязь между денежно-кредитной экспансией и ростом фондового рынка. Однако после 2023 года индекс S&P 500 резко вырос, несмотря на сокращение денежной массы M2.

Хотя исторически денежная экспансия оказывала влияние на фондовый рынок, эта тенденция подчеркивает растущую сложность динамики рынка и более широкие факторы, влияющие на формирование цен на акции.

А мы вот смотрим и не понимаем. А чего они так ловко взяли период с 2010. Хотя прямо на их графике есть и другой период: с 1970 по 2010. И там не раз бывало так, что денежная масса растет, а рыночек нет. И?

Денежная масса она просто всегда растёт. Ну потому что иначе никак. Ну разве что борьба с инфляцией спутала карты. А вот является ли это первопричиной роста рынка? Как мы видим, туземунить рынок может и сам по себе.

************************

А сколько в среднем денег у сограждан на бирже?

Мы можем рассмотреть данный вопрос с опорой на данные за 2 квартал 2024 года. Более свеженького пока Банк России не предоставил. На тот момент количество граждан с открытыми брокерскими счетами составляло 32,4 млн юнитов, или 43% экономически активного населения страны. Однако большинство клиентов имели так называемые пробные счета. Так называются пустые счета, а также счета с остатками менее 10 тыс. ₽.

Если брать без учёта пробных, то средний размер счёта физического лица – 2 млн ₽.

А теперь мы это раскроем. Возьмем только фондированные счета, то есть без учета пробных. Всего было проанализированы данные по 207 брокерским компаниям. Они были разделены на 4 группы в зависимости от числа клиентов.

До 1 тыс.ед.
171 компания.
Кол-во клиентов: 12 441
Средний размер счета: 65,3 млн ₽

От 1 до 10 тыс.ед.
19 компаний.
Кол-во клиентов: 63 377
Средний размер счета: 14,1 млн ₽

От 10 до 100 тыс.ед.
10 компаний.
Кол-во клиентов: 347 972
Средний размер счета: 5,7 млн ₽

От 100 тыс.ед.
7 компаний.
Кол-во клиентов: 4 301 366
Средний размер счета: 1,3 млн ₽

В стране 7 крупных брокерских компании. В них сосредоточено 91% розничных инвесторов. Людей со счетами свыше 5 млн ₽ – сотни тысяч!

Активность клиентов у брокеров в массовом розничном сегменте около 50%, то есть каждый второй инвестор с фондированным счетом заключает хотя бы одну сделку в месяц.

Еще глубже.

Количество клиентов с размером счёта:

▪️ От 1 млрд ₽: 461 чел.
▪️ От 500 млн до 1 млрд ₽: 642 чел.
▪️ От 100 млн до 500 млн ₽: 6 377 чел.
▪️ От 10 млн до 100 млн ₽: 71 771 чел.

Сейчас занимаюсь созданием презентации к финансово-информационному IT-проекту MarketScreen, поднимаю данные о размерах поляны. В общем, с публикой, судя по всему, полный порядок.

*************************

Процент выживаемости.

Друзья, очень хорошая картинка. На этой диаграмме показан уровень выживаемости компаний, основанных в 2013 году, в разбивке по отраслям. Данные получены из Бюро статистики труда и опубликованы в 2024 году. В США, понятно.

Как так получилось, что в лучшем случае в живых спустя 10 лет осталась лишь половина? И это в Америке. В стране возможностей. Где бизнес растёт сам по себе, стоит только его открыть.

Предприятия сельского и лесного хозяйства, появившиеся на свет в 2013 году, были наиболее устойчивыми за последнее десятилетие. Более половины из них продолжали функционировать к 2023 году.

Напротив, только четверть горнодобывающих, нефтегазовых компаний выжили за тот же период времени.

Во всех отраслях первый год оказался самым тяжелым: количество предприятий, продолжающих работать, сократилось на 20 процентных пунктов.

В целом, лишь треть основанных в 2013 году бизнесов функционируют до сих пор.

В этой связи очень смешно вспоминать про разговоры, дескать да у вас на бирже можно без денег остаться, то ли дело частный бизнес.

****************************

А вы жалуетесь, что не успели первыми купить Iphone 16.

3,5 миллиарда человек по-прежнему живут без доступа к «безопасным» туалетам, в том числе 419 миллионов, практикующих открытое волеизъявление. В полях, лесах, кустах, водоёмах и других открытых пространствах.

19% населения во всем мире не имели доступа, по крайней мере, к элементарным санитарным услугам, таким как личный туалет, подключенный к канализации, септик, резервуар для компостирования или выгребная яма. 43% населения не живут в условиях безопасной санитарии, а это означает, что их сточные воды не обрабатывались должным образом, что создавало серьезную угрозу для их здоровья, поскольку позволяло "патогенам" вновь попадать в источники водоснабжения.

Мы же больше всего обеспокоены за Латвию. Почему по ней нет данных? Что скрывает этот мощный прибалтийский тигр?

*************************

А всё ли всегда радужно с облигациями? Не всё!

Помните замечательное про дефолт?

Знакомые бабы, близкие ли к финансам, далекие ли от них, звонят и звонят с одним и тем же вопросом - "будет ли дефолт". При этом сами плохо представляют себе, что это такое. Сначала долго и нудно пояснял им, что дефолт - это всего лишь полный или частичный отказ от выполнения своих обязательств в установленный срок и в установленной форме.
Приводил примеры про то, как она берет у соседки в долг сто рублей до понедельника, но в воскресенье предлагает вернуть их во вторник или полтинник сразу, полтинник во вторник. Кивали, что понимают, но по дальнейшим вопросам видел - нет, не понимают.

Дело с мертвой точки сдвинулось лишь тогда, когда заменил базовый актив.
Вместо сторублевки появились супружеские обязанности. "- Дорогая, давай трахнемся! - Нет, милый, болит голова. Давай завтра!" - дефолт? Да, дефолт.
Муж помер? Нет!

Прибег к рефинансированию дефицита ликвидности у стороннего кредитора (трахнул соседку), временному закрытию дефицита ликвидности аналогичным активом (подрочил), списал задолженность (взял водки, сел у телека смотреть футбол).

Или другой вариант: "- Дорогая, давай трахнемся!.. - Нет, милый, так не хочу, но отсосу с удовольствием!". Технический дефолт? Да. Но налицо договоренность о взаимовыгодной реструктуризации задолженности. Вроде, все довольны...

А как обстоят дела с дефолтами на нашем облигационном рынке? Разобрал вчера в рамках проектов Sponsr и Boosty.

***********************

Самые популярные штаты в Штатах.

На этой инфографике нам показаны 5 наиболее популярных штатов в 2023 году по количеству притока внутренних мигрантов. И откуда к ним ехали.

Данные о миграционных потоках по штатам получены от Бюро переписи населения США и обновлены по состоянию на август 2024 года.

Четыре из пяти крупнейших штатов, привлекающих новых жителей, — Флорида, Тексас, Джорджия и Северная Каролина — расположены в южном и юго-западном регионе Солнечного пояса, известном своим теплым климатом и относительно доступным жильем.

Солнечный пояс (Sun Belt) – это название территорий к югу от 36-й параллели. Короче, там тепло и мухи не кусают.

Во Флориде было зафиксировано самое большое общее число новых жителей из других штатов - 649 467 человек. Теплый климат, отсутствие регионального подоходного налога и низкая стоимость жизни делают Флориду особенно привлекательной для людей, переезжающих из более дорогих и холодных штатов, таких как Нью-Йорк.

****************************

Этот год на американском фондовом рынке выдался одним из самых удачных за практически 100 лет.

На это графике на показаны годовые движения индекса S&P 500 с 1928 года. Текущий год оказался у верхней границы верхнего дециля. Дециль – это 1/10 часть выборки. Ну на настоящий момент, понятно.

Nvidia прям нормально тянет рыночек.

***********************

Камрады, не стесняемся, жамкаем кнопочку "₽ Поддержать". Проекту MarketScreen на пользу, и всем приятно. Или же вот, специальный QR от CloudTips для Пикабу:

Почитать всё раньше и больше можно на моём экономико-познавательном канале, где ад и Израиль — MarketScreen

Еще больше интересной и познавательной инфы я даю здесь: MarketScreen

Имеется Дзен - StockGambler | Дзен (dzen.ru)

Если же нужен трейдинг, анализ, графики, кривые и всё вот это вот, то второй мой канал — StockGamblers

Когда человек сталкивается с трудностями платить кредиты, первое, что он должен сделать, — это трезво взглянуть на свои долги и оценить размеры бедствия, чтобы понять, что следует делать дальше. К сожалению большинство людей не обладает финансовой грамотностью и часто не читают кредитный договор и недооценивают реальные последствия кредитных обязательств.

Для большинства заемщиков понимание своих "долгов" ограничивается суммой в памяти, которую они фактически получили "на руки" при заключении кредитного договора. Например, если человек взял в банке 300 тысяч рублей, когда вспоминает свои долги чаще называет именно эту сумму, но на самом же деле реальная сумма долга может быть в несколько раз больше.

Когда люди пытаются улучшить свою ситуацию, при этом явное ее недооценивая, то часто оказываются в еще более тяжелом положении, чем ожидали. Давайте разберем, откуда берутся эти "неожиданные" суммы и как оценить реальный долг, чтобы трезво решить свои проблемы с кредитами.

Иллюзия суммы "на руки" и реальный долг

Возьмем классический пример: клиент получает «на руки» на 300 тысяч рублей кредит на пять лет и полагает, что выплатит чуть больше с процентами. Но что стоит знать:

Скрытые платежи: В договоре часто включены дополнительные услуги, как страховка или комиссия. Страховка от "всего на свете" — стандартная практика банков. Может быть, это страховка от "утраты трудоспособности" или "потери работы" при соблюдении определенных условий, а в итоге – маловероятное событие для большинства заемщиков. В итоге долг уже не 300 тысяч рублей, а 400, потому кредит выдан еще на 100 тысяч страховки, которые по «заявлению клиента» сразу ушли в страховую компанию.

Проценты и переплаты: а если умножить ежемесячный платеж на 60 месяцев или посмотреть график платежей и итоговые суммы, то можно увидеть 650, а то и 700 тыс. рублей обязательств. Это и есть реальная сумма долга. Таким образом, держа в уме образ 300 тысяч рублей, полученных на руки, человек «забывает», что он должен 650-700 тыс. рублей кредитору. И это при условии, что платежи идут строго по графику, без просрочек. А если таких кредитов 3-5 штук?

Кредитные карты: вносишь и вносишь минимальный платеж, а долг остаётся

Ещё одна распространённая проблема — кредитные карты. Кажется, что внося минимальный платеж, делаешь полезное дело. Так ли это? Пример, у Ивана есть кредитная карта с лимитом 200 тысяч рублей и минимальным платежом 8,5 тысяч рублей каждый месяц. Он честно платит свою карту уже три года, периодически снимая небольшие остатки, и был уверен, что все хорошо, но в последнее время его терзают смутные сомнения:

Проценты пожирают платежи: Из этих 8,5 тысяч рублей большая часть идет только на проценты, а основной долг практически не уменьшается.

Бесконечный долг: За три года Иван внес уже около 306 тысяч рублей, но долг останется 200 тысяч рублей. То есть в сумме он уже выплатил больше, чем взял, но ситуация не меняется. Если продолжать такие выплаты, еще через три года клиент отдаст банку дополнительно 306 тысяч, но долг останется прежним. Вносить больше нет возможности: и что делать Ивану? Ведь взяв один раз 200 тыс, он может заплатить 600 и так и не погасить долг.

Микрозаймы: долги, которые растут ежедневно

Микрофинансовые организации (МФО) – это особая «ловушка» для тех, кто любит и привык регулярно решить краткосрочные финансовые проблемы за счет заемных средств. Как правило 1-2 займа возвращенные в срок не представляют проблемы, ситуация накаляется, когда займов становится больше и одними займами погашаются или продляются другие. Сама идея «продления» микрозайма уже говорит о том, что человек не может платить. А с учетом процентной ставки платежи по таким займам можно назвать «деньги в бездонное ведро»: сколько не плати – все мало.  Здесь главное во-время остановиться и все посчитать, прежде чем брать новый займ. Не редки случаи, когда взяв 10-20 микро займов на 50—60 тыс. рублей платя и продлевая их несколько месяцев люди понимают, что платежи составили значительно больше взятых сумм, а долг продолжает расти.

Как оценить реальный объем долга и последствия: практические советы

Внимательно читайте кредитный договор и график платежей, обращая суммы платежей. Это можно сделать как в письменном договоре, так и в приложении или личном кабинете организации, выдавшей займ или кредит.

Напишите на одном листе все кредиты и займы: сумму взятого кредита; сумма остатка кредита; ежемесячные платежи и планируемый срок погашения; итоговую сумму долга, процентов и всех удержаний; страховки, предусмотренные штрафы; сколько уже уплачено по факту.  Тогда у Вас будет полная картина: Вам будет с чем сравнить.

Составьте письменный план или варианты решений, расставьте приоритеты: возможно Вы сможете закрыть мелкие кредиты быстрее, или микро займы или увеличить платежи по кредитным картам, чтобы в первую очередь закрыть небольшие, но самые дорогие кредитные обязательства.

Возможно, Вы все оставите как есть или пересмотрите домашний бюджет: сократите расходы на какое-то время, возьмете подработку или устроитесь на более высокооплачиваемую работу и обойдетесь как говориться «малой кровью».

Возможно, такой документ остановит Вас от бездумного оформления очередного кредита или займа и заставит задуматься о возможном рефинансировании или реструктуризации, если они выгодны. Или реструктурировать долги без согласия кредитора в судебном порядке: зафиксировать долг, уменьшить платежи и все-таки рассчитаться.

Или Вы осознаете, что не надо бежать в сторону роста задолженности и ухудшения ситуации, а побежите в сторону освобождения от долгов через процедуру банкротства физических лиц, не усугубляя ситуацию и не огладывая решение.

В любом случае оценивать Вам и решать Вам.

Самое сложное - признаться себе в реальной ситуации и не бояться увидеть правду

Очень сложно признать, что долг — это не только та сумма, которую мы помним, что получили на руки, но и все то, что нужно заплатить по договору. Когда кредитов много то проще и легче, об этом не думать. Но отворачиваясь, защищаясь от правды, мы живем в иллюзии, проще говоря – обманываем себя. Важно понимать, что защищены мы тогда, когда знаем правду и реальное положение дел. Тогда мы можем реально оценивать свои усилия и варианты решений. Вне зависимости от того, что Вы собираетесь делать со своими долгами, лучше иметь один документ, который показывает картину в целом – это даст Вам больше контроля и понимания своей ситуации.

- А скажите, сколько в целом может идти процедура банкротства? - клиент нервно выдувал плотный кальянный дым нам практически в лицо.

- Увы, но ответ будет звучать как от года до бесконечности.

- Ну прям до бесконечности, сколько вы по максимуму застревали в процессе?

- Ну давайте как раз по вашему профилю мы расскажем историю…

В далеком 11 году, убегая от банков одни умники бросили свою компанию в банкротство. Чтобы вытащить дорогостоящий производственный комплекс из под залогов они нашли нашего клиента, который за 30% от номинала основного долга эти права выкупил. А дальше оказалось, что люди друг друга не поняли. Одни посчитали, что им оказали услугу за «спасибо» и теперь отдадут имущество, а они годами буду возвращать деньги, ну а второй посчитал, что может быть просто благодарен за удачную возможность, но дальше развивать площадку сам. При этом встреча этих типажей ну хрестоматийная пословица про жабу и гадюку.

Не трудно догадаться что после череды агрессивных переговоров вся история превратилась в полноценный конфликт. А в довесок у первых был старый не банкротный адвокат, который своими получасовыми выступлениями усыпил даже самых стойких судей, ну а у второго юристы не задерживались более года.

В итоге в этой процедуре было:

➡️оспаривание каждой сделки, включая оспаривание отчуждения товарных знаков;

➡️жалобы на каждого управляющего, включая заявление о взыскании убытков;

➡️оспаривание 4 (!!!) положений о торгах;

➡️взыскание друг с друга судебных расходов;

Но вишней на торте было следующее - все имущество Должника было с первых торгов поделено на лоты и выставлено на торги по отдельным объектам, при этом в нарушении основополагающего принципа земельного законодательства в ряде операций происходило разделение судьбы земельного участка и строения, на нем расположенного. И в итоге по кругу ходили положения о торгах - сделка по продаже - обжалование - отмена в апелляции/кассации - возврат в конкурсную массу. В момент когда земля возвращалась в массу, строения уже были на торгах. И так четыре или пять раз. Синхронизировать продажу никто не пытался, а наоборот обе стороны этому всячески препятствовали.

Как итог процедура пошла в седьмой класс. 13 лет.

Обе стороны закопали в нее денег в несколько раз больше, чем весь этот комплекс стоил. Оборудование пришло в негодность, то что не сгнило украли, один из участников процесса потерял свой второй бизнес, другой обанкротился лично, закон о банкротстве поменялся трижды - итоговое решение о завершении конкурса выносила тройка в первой инстанции, судьи даже не знали, что раньше когда мамонты бороздили среднерусскую возвышенность началась эта процедура был совершенно иной процесс.

Так сколько может длиться процедура банкротства? Столько, сколько у людей есть глупости хотя бы не попытаться договориться.