Микрофинансовые организации

✔️Для того чтобы приспособиться к меняющимся условиям в виде ужесточения регулятивных требований, МФО не только увеличивают долю среднесрочных продуктов в своём портфеле, но и продолжают развивать цифровые каналы взаимодействия с клиентами. Эти изменения помогают сократить операционные затраты и охватить большее количество пользователей, одновременно увеличивая доход от сопутствующих сервисов. За последний год доля дистанционных каналов продаж увеличилась на 9 п.п., составив 85%.

✔️Правда, есть и обратная сторона медали у онлайн-займов, открываемых через дистанционные каналы - ухудшение качества портфеля. Так, доля просроченной задолженности сроком свыше 90 дней (NPL 90+) у компании, предоставляющей займы через интернет, достигает 34%, тогда как у оффлайн-компаний этот показатель составляет 21%.

✔️Несмотря на то, что общий уровень просроченной задолженности в отрасли остается стабильным, ЦБ фиксирует случаи использования компаниями недобросовестных практик. Некоторые игроки рынка выдают новые займы на увеличенную сумму вместо погашения старых долгов, включая в их тело как основную часть долга, так и начисленные проценты. Таким образом, задолженность формально не переходит в категорию NPL 90+, хотя реальная ситуация может оставаться проблемной.

✔️ Ужесточение регуляторных требований замедляет рост процентных доходов, в то время как операц. расходы продолжают увеличиваться. Это привело к снижению чистой прибыли у половины участников рынка и снижению ROE (c 22,1% до 21,0% за 3Q2024), причём каждая третья компания в секторе МФО сейчас работает в убыток. Вероятно, нас ожидает дальнейшая консолидация МФО: уже сегодня на долю ТОП-20 компаний приходится 57% рынка, и показатель увеличивается с каждым кварталом.

👉Что мы имеем в сухом остатке, применительно к публичным компаниям:

🟢 Займер в апреле вышел на IPO и обещал поддерживать ROE на уровне 50%, однако ЦБ явно продолжает закручивать гайки, и о высокой рентабельности капитала эмитента можно забыть до лучших времён. Правда, при всём при этом дальнейшая консолидация отрасли позволит Займеру сохранить лидирующие позиции на рынке, а щедрые дивиденды поддержат котировки акций. Судите сами: по итогам трёх кварталов акционерам было рекомендовано уже три выплаты, с ДД=16,8% за 9m2024! А впереди ещё 4-й квартал и финальные дивиденды.

🟢Бизнес-модель CarMoney лучше адаптирована к изменениям регулятивной политики ЦБ, чем у Займера, поскольку компания изначально была сфокусирована на выдаче среднесрочных займов. Но корпоративное управление и изменение структуры акционеров отталкивают от этой истории.

👉 По факту Займер и CarMoney обладают своими сильными и слабыми сторонами. Первый выплачивает щедрые дивиденды, но при этом, вероятно, будет показывать более низкие темпы роста. Что касается CarMoney, то компания в этом году неожиданно отказалась от выполнения своей дивидендной политики, чем сильно огорчила инвесторов и поставила крест на доверии к ней. Теперь эмитенту потребуется очень много времени, чтобы вернуть обратно это доверие. Правда, большой вопрос - нужно ли это компании CarMoney и её новому мажоритарному акционеру в лице Промсвязьбанка (с долей в 25%)? Вопрос риторический.

Но при прочих равных Займер из этих двух эмитентов выглядит более перспективно, да и ведёт себя совершенно открыто, регулярно участвуя в различных инвестиционных мероприятиях и конференциях, точно вам говорю.

❤️ Ставьте лайк под этим постом и хорошего вам предновогоднего настроения!

© Инвестируй или проиграешь

Как все происходит: контора по микрозаймам предлагает вам взять деньги без процентов.

Да, бесплатным будут только первые 3-4 дня, да и сумма микрозайма небольшая (до 15 тысяч). Наверное, чтобы вы не успели прокрутить эти деньги на депозите. И льготный период работает, только если погасите весь долг в эти 3-4 дня (как по кредиткам, только гораздо короче).

Но когда через те же 3-4 дня вы заходите в личный кабинет и оплачиваете долг, МФО берет с суммы погашения 6-8% комиссии.

А если вы не глядя погасите точную сумму долга в ЛК, и с нее спишется комиссия, то долг погашен не будет, а льготный период не сработает. И на всю сумму накапают еще и проценты с первого дня.

С точки зрения закона нарушений тут нет, хотя информация о комиссии запрятана глубоко.

Кстати, по закону у вас должны быть способы бесплатно погасить долг. И они есть – это Почта России или банковский перевод. В обоих вариантах деньги зачисляются в течение 3-5 дней, поэтому по срокам вы не проходите.

И понятно, почему в эту тему так активно заходят банки. Не получается прокручивать сомнительные схемы из-за контроля ЦБ, можно это делать через МФО 💁‍♂️

Мошенники, пытаясь узнать у своей жертвы номер СНИЛС, могут преследовать несколько целей. Об этом предупредил генеральный директор Профессиональной юридической группы АИД, юрист Давид Адамс.

Главной целью является получение злоумышленником доступа к аккаунту ничего не подозревающей жертве на "Госуслугах". Номер СНИЛС, как пояснил Адамс, упрощает процесс как восстановления, так и взлома учетной записи.

Получив доступ к аккаунту человека на "Госуслугах", злоумышленники могут узнать остальную важную персональную информацию о своей жертве, к примеру, серию и номер паспорта, адрес проживания, сведения об имуществе, а также налоговые данные.

"Например, злоумышленники могут попытаться оформить от вашего имени субсидии, подать ложные заявки на государственные выплаты или даже изменить регистрационные данные", – процитировала "Газета.ru" юриста.

Причем последнее, как отметил Адамс, может привести к серьезным проблемам для их владельца.

Другой распространенной схемой мошенников, для которой они пытаются выманить у человека номер его СНИЛС, является оформление микрозаймов. Дело в том, что выдающие небольшие кредиты компании обычно не требуют у клиентов полного набора документов. Нередко одним из необходимых ключевых данных оказывается именно номер СНИЛС, объяснил юрист.

Источник