Инфляция + Финансы

Сегодня в выпуске:

— Европа должна заплатить моральную цену!
— Правда. Горькая, но правда.
— Опять наша нефть утекает в море.
— Сегодня будет крутить наждак этим вот.

Недельная инфляция в РФ.
Или какая падла опять поднасрала?

На неделе с 15 по 21 октября 2024 года потребительская инфляция составила 0,20%.

▪️ В секторе продовольственных товаров цены изменились на 0,30%: на плодоовощную продукцию динамика цен составила 0,11%, на остальные продукты питания – 0,31%.
▪️ В сегменте непродовольственных товаров темпы роста цен сохранились практически на уровне предыдущей недели (0,10%): снизились темпы роста цен на легковые автомобили, ускорилось удешевление электро- и бытовых приборов.
▪️ В секторе услуг цены изменились на 0,27% при сохранении удешевления услуг санаториев (-0,28%).

В общем, ритейл начал задирать продукты.

Цены на бензин автомобильный и дизельное топливо изменились на +0,2%.

Короче, ждём в пятницу сикир-башка.

И да, надо будет размотать про инфляцию слегка. В тележке.

***************************

Пссс, эй, парень! Не хочешь чуть-чуть халявных денег?

Дорогие друзья, продолжаем вас знакомить со средствами пусть небольшого, но низкорискового и пассивного заработка. Который, будет выдавать, конечно, несколько меньше, чем банковский депозит. Но регулярно, без парковки денег.

Есть у нас такой ВТБ. ВТБ регулярно, т.е. перманентно, т.е. практически ежедневно размещает однодневные биржевые облигации. Серия у них – КС. Сейчас идет КС-4.

В чём суть? Да ни в чем. Просто в однодневных облигациях. Вы сегодня даётё денег ВТБ, завтра ВТБ даёт вам. Эти облигации дисконтные. Это значит, что у них нет традиционного купона. Да и нафига он, когда бумага на один день. Они дисконтные. Т.е. облигация продается по цене ниже номинала, а на завтра покупателю возвращают полный номинал.

Важно отметить, что тут неплохо бы быть клиентом ВТБ Брокера, ибо тогда комиссии за участие в этом излишестве будут весьма низкие. Так при обороте ниже 5 000 000 ₽ ВТБ с вас возьмет 0,00342%.

Каемся, комиссию биржи мы сами не пробивали, но представители ВТБ, посмотрев в умные записи, сказали, что там примерно 1 руб. за 2 млн. Ну что ж, остается верить на слово. Поправьте нас (и их), если вдруг инфа недостоверна.

Давайте к цифрам.

ВТБ разместил 22 октября однодневные биржевые облигации серии КС-4-820 на 13 млрд 248,1 млн рублей по номиналу при заявленном объеме 200 млрд рублей, Бумаги размещались по цене 99,9503% от номинала, что соответствует доходности к погашению в размере 18,2% годовых.

Берем бумагу, ручку и Эксель. Допустим, мы располагаем свободными средствами в размере 1 000 000 ₽. Гипотетически мы бы смогли купить данных облигаций на 999 503 ₽. И на завтра получили бы взад-назад 1 000 000 ₽.

Комиссия ВТБ – 34,2 ₽. И 0,5 ₽ комиссия биржи. Итого наш заработок за ночь: 462,3 ₽. Замечу, за спокойную ночь с глубоким сном. Ибо денег вы дали ВТБ.

Если мы тупо экстраполируем сие в будущее (при условии неизменности и идеальности условий), то при 248 рабочих днях получим 114 650 ₽. Но! У нас будут выходные. А значит, купленные в пятницу облиги, будут приносить больше денег, ибо банк пользуется деньгами 3 дня.

Далее, мы не учитываем реинвестирование. Когда полученные доходы сразу же увеличивают рабочий капитал.

И да, размер дисконта будет постоянно разный.

Это всё к чему? Ну просто если вы в ВТБ, и лежат свободные деньги, то почему и нет? Каждый день так делать муторно. Но это диалектичненько. Муторно. Зато завтра деньги. И не паркуешь. В четверг закинул, а в пятницу уже есть на пару литров пивасика. А если случайно на счету болтается 100 лямов? Переспал и упало 46 касиков.

*************************

Возможно, вы уже слышали из каждого утюга, что два мировых финансовых института (ВБ и МВФ) таки официально закрепили данные по 2021 году, и в итоге наша с вами Б-спасаемая Империя оказалась одной из крупнейших экономик мира, обогнав непонятный остров на востоке.

Также, возможно, вы уже слышали из тех же утюгов, что нашей Империи нарезали в очередной раз очередной экономический рост.

Но мы не будем об этом писать. Зачем? Разве можно доверять этим кремлевским подстилкам, которые за 350 рублей выдают подобные посты.

Другое дело Фонд Хинриха и его Индекс устойчивой торговли, разработанный совместно с Центром международной конкурентоспособности.

И вот тут-то нам открылась правда. Горькая, да, но правда.

Среди 30 главных экономик мира мы на последнем 30 месте. С 0,0 баллов. Папуа-Новая Гвинея, Мьянма, Бангладеш и Лаос, Камбоджа и Эквадор – всё это где-то там, впереди. Недосягаемо!

72 индивидуальных показателя – это вам не какой-то ВВП по паритету какой-то там способности.

************************

Графический процессор Nvidia H100 Tensor Core - это ультрасовременный графический процессор, разработанный специально для задач искусственного интеллекта (ИИ) и высокопроизводительных вычислений (HPC).

На этой графике представлены компании и организации, использующие наибольшее количество графических процессоров Nvidia H100, согласно данным из Отчета о состоянии искусственного интеллекта за 2024 год, обновленного по состоянию на октябрь 2024 года.

Такие компании, как Meta и Tesla, закупают тысячи графических процессоров H100 для реализации своих амбициозных планов в области искусственного интеллекта. Хотя Nvidia официально не раскрывает цену своих продуктов H100, по приблизительным оценкам, их стоимость составляет от 30 000 до 40 000 долларов за 80-гигабайтную версию.

*********************

Вот уже пару лет мы еженедельно отслеживаем породистое новостное агентство Блоомберг, которое в свою очередь отслеживает ситуацию с морскими поставками нашей сырой нефти зарубежным потребителям.

Откровенно говоря, устали. То потолок, то запрет танкеров. А нефть как шла, так и идёт.

Вот и на прошлой неделе Империум отгружал очередные 3,46 млн.баррелей в сутки. Отправил из своих портов 32 танкера. И получил за это 1,566 млрд денег.

Совершенно очевидно, что деньги просто на бумажке, а нефть слита в океан.

Параллельно породистое агентство вновь взволновалось по поводу страхования данных танкеров. Ибо, как известно, нет ничего страшнее, чем пренебрежение экологией. А стоит только русскому танкеру умереть, то кто оплатит цивилизованным европейским рыболовам потерянный улов, который умрёт вместе с танкером? Согаз? А может быть АльфаСтрахование? И тихонько нас опять подводят к датским проливам. Могучая кучка уже 2,5 года как вот-вот проливы закроет. Вот уже вот сейчас. А потом чухонцами добавят.

«Херасе ахиллессова пята», – подумало МО РФ, поглаживая ТЯО.

*************************

24 октября 2024 состоится пресс-конференция Президента Российской Федерации В.В.Путина.

СМИ из недружественных государств получили аккредитацию на саммит БРИКС и будут допущены на итоговую пресс-конференцию Путина, заявила Захарова.

Сегодня мы откладываем все свои насущные дела, готовим пледик, кофий, сгуху с печеньками, и наслаждаемся, как Владимир Владимирович самый лучший будет крутить наждак породистым изданиям.

****************************

Мы, друзья, сегодня, как вы уже поняли, приобщились к прекрасному – к породистому агентству Блоомберг. Так вот, мы никак не можем хрустнуть задней передачей.

Приняли новую подачу – про газ.

Это, наверное, один из самых нелепых примеров реальной политики. Прошло почти три года с тех пор, как Владимир Путин отдал приказ о вторжении на Украину, а Европа все еще закупает российский природный газ на миллиарды евро. Абсурдно, но российский газ поступает на континент по украинскому трубопроводу.

Абсурдно. Действительно абсурдно. Абсурдно, что представитель демократического мира удивляется исполнению договорных обязательств. Хотя, почему абсурдно. Ведь этот мир спокойно открытым способом у всех на глаза похитил чужое имущество. И чего это мы?

Европа не может жить без российского газа. Не говорите об этом слишком громко, потому что никто не хочет этого слышать.

Европа гораздо меньше зависит от России, чем когда-то. До войны на долю последней приходилось 45% европейского импорта газа; в прошлом году ее доля на рынке упала до 15%. Вызывает беспокойство тот факт, что сокращение не только прекратилось, но и зависимость в настоящее время несколько возрастает. На сегодняшний день на долю России приходится около 20% всего европейского импорта газа.

Дальше идет интересная попытка в логику:

Европа платит России за газ; Россия использует эти деньги для ведения войны против Украины; в свою очередь, Европа дает деньги Украине, чтобы остановить Россию. Таким образом, континент финансирует обе стороны конфликта.

Т.е. получается, Европа тупо башляет деньги, украинцы (не все) получают деньги, убиваются об Россию, Россия получает деньги, убивает украинцев.

Где минусы?

Всех беспокоит окончание срока действия договора о транзите. Тут, друзья, мы будем наблюдать редкое явление в крупном масштабе – метание украинца между деньгами и самозапретом договариваться. Это прям смешное.

Кстати, немцы могли бы забористо шуткануть и начать приём газа по оставшейся ветке. Представляете лицо без пяти минут европейцев?

Украинский газопровод имеет решающее значение для Восточной и Центральной Европы, особенно для Словакии и Австрии. Италия, Чехия и Венгрия также получают некоторый объем поставок. Ранее в этом году австрийское правительство предупредило о “серьезном риске” для своей энергетической безопасности в случае прекращения поставок. Вена поддерживает одни из старейших и наиболее прочных связей Европы с российской энергетикой, и даже сегодня более 80% своего импорта газа приходится на Россию.

Откровенно говоря, опять не видим проблемы. Еще недавно на страницах этого же издания пояснялось, что сия проблема не проблема вовсе. СПГ хватит на всех, не волнуйтесь друзья. Добрый американский друг и брат привезет столько, что не сможем унести. А да и вообще давно уже все берется из силы ветра и сияния солнца.

Говорят, решение есть. Просто вместо России в уравнение встает Азербайджан. И всё складывается. Кроме одного. Азербайджан уже добывает столько газа, сколько может, поэтому, чтобы поставлять дополнительные молекулы в Европу, ему придется брать газ у России.

Ну а чего? С Индией и нефтью нормально же прокатывает.

Вернемся же к СПГ. Российский СПГ становится особенно важным для нескольких европейских стран. Испания, например, в настоящее время активно использует его. Франция и Бельгия также импортируют почти рекордные объемы российского СПГ. Однако здесь есть признаки того, что отсюда многое утекает в Германию.

В общем, адские колебания в головах там у них. Говорят, что в целом почему и не покупать газ у России? Всё равно доля уже сократилась, а значит газ больше не оружие. Сокращать спрос дальше уже тяжело, ибо производственная активность и так в жопе – «возможно, навсегда». А если совсем отказаться, то цены сделают ай.

Так что, если Европа хочет держать цены под контролем, она должна заплатить моральную цену. Это, конечно, отвратительно, но что поделать.

Заварили кофе, тепло так стало.

****************************

Камрады, не стесняемся, жамкаем кнопочку "₽ Поддержать". Проекту MarketScreen на пользу, и всем приятно. Или же вот, специальный QR от CloudTips для Пикабу:

Почитать всё раньше и больше можно на моём экономико-познавательном канале, где ад и Израиль — MarketScreen

Еще больше интересной и познавательной инфы я даю здесь: MarketScreen

Имеется Дзен - StockGambler | Дзен (dzen.ru)

Если же нужен трейдинг, анализ, графики, кривые и всё вот это вот, то второй мой канал — StockGamblers

Итак, что произошло:

– ВВП России по паритету покупательной способности в 2024 году составил 3,55% от общемирового – по оценкам МВФ, это 4 место после КНР, США и Индии

– ВВП по ППС учитывает размер экономики, приведенный к единому для всех уровню цен. За счет этого развивающиеся страны обычно получают более высокую оценку, чем развитые

– также МВФ улучшил прогноз роста экономики России на 2024 год с 3,2% до 3,6%, но ухудшил на 2025-й – с 1,5% до всего 1,3%

Так все же, четвертое место по ППС – это повод для гордости или не очень?

*звук вылетевшей пробки из-под шампанского. Это ли не российское экономическое чудо?

Но, если серьезно, то такие данные — это не хорошо и не плохо. Это обозначение масштабов российской экономики в общем мировом котле.

Тут можно говорить про значимость нашей экономической поляны для мирового «пирога», или про то, что объективно «душить» санкциями эту экономику не эффективно, поскольку обратный эффект на всю мировую экономику будет прямо пропорционален тому ущербу, который предполагается этими санкциями.

Для первого канала еще можно сказать, что весь этот подъем в табелях о рангах случился во время ограничений, однако во всем этом меду есть большая ложка дегтя, если смотреть за деталями внутрь. Основной драйвер экономики — значительный рост госрасходов и концентрация капитала в ограниченном пуле экономических кластеров.

Иными словами, мы растем, но не сбалансировано, оставляя огромное количество сфер недоинвестированными. Ну, и общему благосостоянию населения все равно, на каком месте страна по ВВП, если половина работяг получает ниже медианных 60-70 тысяч рублей.

К слову, стоит еще обозначить, что наш рывок вперед проходит на фоне стагнаций у соседей. В той же самой Японии экономика проходит кризис, и в теории, в момент подъема, текущий результат России мог быть куда скромнее.

А вы чувствуете себя жителями четвертой экономики мира?

Пост изначально опубликован в моем телеграм-канале.

Несмотря на то, что на прошлой неделе рынок акций развернулся вниз и снова смог закрепиться под уровнем 2800, продолжить снижение заметно ниже пока не удается. Сегодня же рынок снова отскочил от области поддержки из-за очередного пампа акций Газпрома в общем-то на расплывчатых заявлениях. Все выглядит так, как будто рынок стараются удерживать изо всех сил до заседания ЦБ в эту пятницу, на котором, как ожидается, снова повысят ставку.

Сегодня днем акции Газпрома взлетели почти на 3% после того, как заместитель министра финансов Алексей Моисеев поделился своими ожиданиями по росту дивидендов компаний с госучастием в 2025 году:

«Я, конечно, ожидаю, что в 2025 году мы увидим значительно более хороший перформанс здесь. Мы увидим, что многие компании (с госучастием), которые некоторое время не платили дивиденды, вернутся к выплате дивидендов».

Это заявление сразу привело к росту акций Газпрома, хотя о нем и речи даже не было. А соответственно привело и к росту индекса ММВБ, так как доля Газпрома в нем довольно высокая. Причем, что интересно, отскок индекса начался ровно от поддержки 282700 по фьючерсу на индекс, от которой уже 4 раза резко отскакивали ранее. По сути, всё что оставалось сделать рынку, чтобы упасть, это как раз пробиться через эту поддержку, но это опять не дали сделать, разогнав вверх Газпром! Это вам не кажется подозрительным? Вот эта мутная новость появилась ровно тогда, когда рынок вполне был готов упасть.

Вообще, я уже недели две наблюдаю очень странную динамику рынка акций. Складывается впечатление, что его буквально специально удерживают от более глубокого падения, поочередными пампами крупнейших акций в индексе.

Например, резко поднимут Газпром, но одновременно немного распродадут Лукойл и Сбербанк. А затем распродадут Газпром, и снова поднимут Лукойл. В итоге Лукойл так и болтается возле уровня сопротивления ₽7000, хотя после пробоя аптренда он уже вполне может снижаться к моей цели ₽6500-6600, как рассказал об этом в прошлом обзоре.

В Газпроме же картина несколько иная. Ему снова удалось преодолеть на прошлой неделе уровень ₽134,5, который сдерживал акцию от дальнейшего роста. Напомню, что ранее я брал в шорт акцию Газпрома от ₽142,7 в расчете на падение цены к уровню ₽128. Тогда также набрал и шорт по фьючерсу на индекс в среднем от 2867, часть прибыли по которому фиксировал по 2750, а затем на отскоках снова увеличивал короткую позицию.

Половину прибыли по позиции в Газпроме же зафиксировал еще в начале октября по ₽131,8, а вторую половину рассчитывал додержать до ₽128. Однако цена немного не дошла до уровня, остановившись возле ₽130, после чего произошел пробой уровня ₽134,5 на котором закрыл полностью весь шорт по стопу, о чем предупреждал пару недель назад.

Кстати, ранее в телеграм-канале опубликовал пост с результатами своих прогнозов по нескольким популярным акциям. Результаты отличные, все прогнозы исполнились!

А теперь мы видим, что цена снова удерживается выше уровня ₽134,5. Она несколько раз пыталась пробить его сверху-вниз, но уровень теперь железно удерживают. И пока акция остается выше этого уровня пампить ее не так уж сложно, ведь закрепление цены выше ₽134,5 технически открывает возможность для роста к уровню ₽158. Но повода для такого роста сейчас нет.

История с отменой повышенного НДПИ уже полностью в цене, и расти на этом не получится. Вчера как раз комитет Госдумы по бюджету согласился с предложением Минфина досрочно убрать с 2025 года дополнительный ежемесячный НДПИ на газ в размере ₽50 млрд. И заметного роста акций на этом фоне уже не было, ведь ранее все поняли, что дивиденды за 2024 год это не даст, так как сэкономленные средства будут инвестированы, в чем инвесторы убедились, исходя из проекта бюджета на 2025 год, в котором правительство не ждет от госкомпаний более высокие дивиденды, чем в этом году.

Но, похоже, сегодня у рынка снова появилась надежда, что дивиденды в Газпроме все-таки возможны. Опять! Ну, правда, это же просто манипуляция какая-то, сколько можно пампить акцию на одних и тех же предположениях? После резкого отскока цена перешла к снижению, так как этот взлет, по сути, необоснованный, ведь мало того, что в заявлении замминистра не было никакой конкретики, там и сам Газпром никак не упоминался. Так что всё это больше похоже на какие-то искусственные попытки удержания индекса от падения, которое технически там вполне возможно, соответствующая картина на падение уже полностью сформировалась на прошлой неделе.

Поэтому, как и раньше, пока продолжаю держать шорт по фьючерсу на индекс с целью 2620-2650 пунктов, последний раз короткую позицию по которому увеличил по 2825 пунктов на отскоке на прошлой неделе. На мой взгляд, исходя из технического анализа, перед тем как снова расти, индексу нужно вернуться к этой области, что пока рынок не может реализовать уже более недели, даже несмотря на пробой глобального аптренда.

Пока же индекс колеблется в диапазоне, но как писал в прошлый раз, полагаю на этой неделе индекс уже вырвется из этого боковика. Либо это произойдет к пятнице, и индекс упадет к моей цели, а после повышения ставки ЦБ начнет отскок, либо цена так и пробудет в боковике до пятницы, а уже на повышении ставки резко снизится. Но в одном убежден точно — рынок держат специально и готовят к большой волатильности в конце этой недели. Поэтому в ближайшие дни безопаснее наблюдать за рынком со стороны, покупать акции в данный момент рискованно. А вот когда уже, действительно, появится хорошая и надежная возможность для покупки, я обязательно вас об этом предупрежу.

Кстати, для тех, кто хочет всегда быть в курсе ключевых рыночных трендов, у меня есть телеграм-канал, где я оперативно делюсь самыми важными прогнозами и новостями по финансовым рынкам и экономике. Присоединяйтесь!

Короче говоря, конец этой торговой недели, скорее всего, будет волатильным, и рынок наконец-то вырвется из этого продолжительного боковика. Как и раньше, рассчитываю на продолжение коррекции индекса, а если вдруг цена сможет снова закрепиться над уровнем 2800, то шорт закрою по стопу.

Спасибо, что дочитали. Всем удачи и профита!

Ⓜ️ По данным ЦБ, в сентябре 2024 г. спрос в кредитовании составил 402₽ млрд (1,1% м/м и 20,9% г/г, месяцем ранее — 461₽ млрд). В сентябре 2023 г. он равнялся 957₽ млрд, фиксируем 3 месяц подряд снижения относительно прошлого года. Можно с уверенностью вещать о стабилизации в розничном кредитовании, потому что в этом месяце потребительское кредитование снизило свои темпы, остаётся, только автокредитование, которое в октябре сойдёт на нет. С учётом всех мер регулятора становится понятно, что их нужно было применять намного раньше, потому что эффект они произвели, но действия были запоздалые (урон нанесён экономике/гражданам), сейчас регулятору необходимо действовать в корп. кредитовании и немедленно. Давайте перейдём к данным:

🏠 Темпы роста ипотеки в сентябре составили 0,9% (+0,9% в августе), кредитов было выдано на 373₽ млрд (в августе 375₽ млрд), в сентябре 2023 г. выдали 955₽ млрд, при этом ипотечный портфель сократился на 0,2% — это следствие секьюритизации (~213₽ млрд). Выдача ипотеки с господдержкой составила 199₽ млрд (196₽ млрд в августе), почти вся выдача приходится на семейную ипотеку (90%) из-за завершения массовой льготной ипотеки/ужесточения семейной ипотеки, другие программы не вызывают особого спроса. Выдача же рыночной немного снизилась — 174₽ млрд (180₽ млрд в августе), темпы роста рыночной в последние 3 месяца связаны со схемами от застройщиков, которые предлагают сниженную ставку на первые 1–5 лет за счёт завышения стоимости квартиры (ЦБ прорабатывает изменения в регулировании для их снижения).

💳 Потребительское кредитование составило 102₽ млрд (+0,7% м/м, в июле — 193₽ млрд), в сентябре 2023 г. — 195₽ млрд. В автокредитовании последний месяц безумства — 124₽ млрд (+5,2% м/м, в августе — 103₽ млрд), с октября повысят утильсбор, и цены новых авто вырастут, поэтому ожидаем охлаждения с октября. Потреб. кредитование сократилось почти вдвое по сравнению с прошлым месяцем, а значит меры ЦБ стабилизировали данный сегмент, известно, что существенный объём выдач по-прежнему приходится на сегмент кредитных карт, но меры заработали с сентября (банки режут лимиты или вообще их обнуляют по кредитным картам). Тем не менее с 01.11.24 будут повышены макронадбавки по кредитам с ПДН 50+. Кроме того, для охлаждения рынка дополнительно ужесточены МПЛ на IV кв.: доля кредитов наличными с ПДН 50–80% не должна будет превышать 15% (20% в III кв.)

💼 Рост корпоративного кредита остаётся высоким — 1,6₽ трлн (+2% м/м, в августе — 1,5₽ трлн), в августе 2023 г. — 1,4₽ трлн. Корп. кредиты в основном выдаются с плавающей ставкой, а значит, бизнес кредитуется под +20% и темпы выше, чем год назад, когда ставка была 12%. Регулятор это объясняет тем, что остаётся повышенный спрос на оборотное финансирование (затраты на логистику и заработные платы) и инвестиционные проекты. При этом прирост портфеля кредитов застройщикам жилья замедлился, это связано с повышенными объёмами ввода жилья в конце квартала, сопряжёнными с раскрытием счетов эскроу.

Конечно, данная динамика прослеживается в финансовом секторе:

🏦 Отчёт Сбербанка за сентябрь: портфель жилищных кредитов вырос на 1,1% за месяц (в августе 1,2%), банк выдал 222₽ млрд ипотечных кредитов (-60,4% г/г, в августе 231₽ млрд). Портфель потребительских кредитов снизился на 0,6% за месяц (в августе +1,2%), банк выдал 181₽ млрд потреб. кредитов (-30,4% г/г, месяцем ранее 272₽ млрд). За сентябрь корп. клиентам было выдано 2,2₽ трлн кредитов.

📌 Похоже, розничное кредитование перестаёт быть головной болью регулятора (автокредитование остынет в октябре, с кредитками уже начали разбираться в сентябре и грозят застройщикам с рыночной ипотекой). Но очевидно, что корпоративное кредитование является сейчас главным проинфляционным фактором, а значит, ужесточение ДКП на повестке дня.

С уважением, Владислав Кофанов

Телеграмм-канал: t.me/svoiinvestor

Сегодня в выпуске:

— А у нас новый триллионер!
— Про инсайдерскую торговлю.
— Лютый дефицит бюджета в США.
— На чём зарабатывает Северсталь?

Доброе утро, всем привет!

Еще один триллионер!

На прошлой неделе после хорошего квартального отчета капитализация  TSMC перешагнула планку 1 трлн денег, и компания вошла в маленький уютный клуб триллионеров, состоящий из 8 участников. Вот они:

Apple
NVIDIA
Microsoft
Alphabet (Google)
Amazon
Saudi Aramco
Meta Platforms
TSMC
Berkshire Hathaway

С 2010 года рыночная капитализация TSMC росла с ежегодным темпом роста (CAGR) в 24%, при этом чистая выручка и чистый доход от продаж увеличивались на 14% в год за тот же период.

**************************

Слушайте, дорогие друзья, а хорошо быть инсайдером.

Вот, к примеру, перед вами график цены акций компании Block, Inc., бывшая Square. А зелеными штучками отмечены покупки акций неким гражданином Рулофом Ботой.

Рулоф Бота управляющий партнёр компании Sequoia Capital. Компания, занимающаяся венчурным инвестированием. Т.е. ищет перспективные стартапы и на ранних стадиях вкладывается туда.

И в своё время эта Секвойя финансирует компанию Square. Square – это платформа торговых услуг и мобильных платежей. В общем, айтишный стартап. Рулоф Бота входит туда в совет директоров. Ну и поэтому он теперь обязан предоставлять сведения о своих сделках с акциями компании.

Вроде всё нормально и удобно. Но, согласитесь, здорово получается. Есть крупный инвестор, где ты должность высокую имеешь, а через это в курсе того, кого будут финансировать. С другой, ты в совете директоров компании, которую этот инвестор собирается профинансировать.

Ну и так случайно получается, что акции ты скупаешь перед ростом.

Вот самая прибыльная торговля - высокочастотный трейдинг (HFT). Но, правда, после инсайдерской.

***********************************

Какой-то наш слон залез в дизайнерскую лавку Тхе Валл Стреет Жоурнал

**************************

Дорогие друзья, я напоминаю, что в пятницу 25 октября состоится очередное заседание Совета директоров Банка России по ключевой ставке.

Объявляют её обычно в 13:30 по МСК.

В настоящий момент ключевая ставка в РФ составляет 19%.

Понятно, что повысят. Вопрос лишь в цифре. Одни топят за 20, другие за 21. Три недели подряд недельная инфляция выше целевых значений, правда 2 последних недели он снижается. Если она (недельная инфляция) будет и дальше идти примерно в этом русле, то по итогам года получим снижение годовой инфляции, ибо самые большие показатели недель в 2023 году выйдут из чата.

Экономические военкоры уже встали в стойку панической атаки и докладывают, что Банк России кардинально ошибся с прогнозами. Ибо в 2024  вместо «обещанных» 6,5-7% мы получим 8-8,5%. Что с них взять? Они не в курсе, что Банк России никому ничего не обещал, а рассчитывал различные сценарии, обычно три. И обещать он ничего не может, ибо сидят там не экономические военкоры, а практики, которые прекрасно знают, что окружающая вселенная имеет динамический характер, а значит меняется на постоянной основе. Через это меняются и оперативные прогнозы.

Напомню, на позапрошлой неделе недельная инфляция составила 0,12%. Подобная цифра (в идеале, если все недели в году такие) обеспечивает годовую инфляцию порядка 6,43%.

****************************

Настало время аху волшебных диаграмм от Минфина США.

Как у китайцев есть свой Новый год, так и у США есть свой Финансовый год. И он не совпадает с нормальным календарным. Финансовый год в США заканчивается вместе с сентябрём. Т.е. вот уже сейчас там у них наступил и идёт 2025 финансовый год.

Ну а раз предыдущий год окончен, значит пришла пора подвести его итоги.

Итоги великолепны. Дефицит Федерального бюджета составил 1,833 трлн $. Ну да кого это волнует, если твоя валюта является мировой резервной? Выпустил очередные трежеря, кинул на свободный независимый рынок и получил финансирование дефицита.

Кстати, расходы на обслуживание этого самого долга процентного составили за год 882 млрд денег. Отмечу, это чистые процентные расходы. Ну есть же определенные виды процентных доходов, получаемых правительством. И одно из другого вычитаем. Если говорить конкретно про обслуживание госдолга, то на него ушло 1,133 трлн $. А это второе место. Больше только расходов на соцстрах.

Диаграммы Минфина традиционно прекрасны. Визуально дефицит в 1,833 трлн оказывается чуть ли не в три раз меньше прихода по статье «Социальное страхование и пенсионное обеспечение» в размере 1,71 трлн $. И меньше самой большой статьи расходов (1,461 трлн).

Н – наглядность!

Вообще, половина бюджет держится на подоходном налоге.

Налог на прибыль юрлиц небольшой – всего 530 млрд из общих поступлений в 4,919 трлн $. Очевидно, большая часть оседает в бюджетах штатов.

Да, кстати, если есть желание ознакомиться со структурой нашей бюджетной системы, то я об этом рассказывал тут и тут.

*****************************

Открыли породистое издание Тхе Экономист, расплакались от умиления.

Ситуация в экономике Германии становится всё хуже и хуже!

Такой заголовок встречает нас. Мы давно наблюдаем, как это уважаемое издание неистово троллит паровоз Европы.

Роберт Хайбек с тевтонской сдержанностью отметил, что экономические условия “неудовлетворительны”.

Крупнейшая экономика Европы едва ли продвинулась вперед с момента Ковида, отставая от остального «богатого» мира. Изабель Шнабель из Европейского центрального банка отметила, что с 2021 года экономический рост в еврозоне, за исключением Германии, был “удивительно устойчивым” и опережал темпы роста многих других крупных экономик. Но говорить об экономике еврозоны без Германии - все равно что говорить об американской экономике без Калифорнии и Техаса. Страна, некогда являвшаяся двигателем европейского роста, превратилась в обузу.

В последние годы промышленное производство испытывает трудности. Особенно сильно пострадали энергоемкие отрасли, такие как химическая промышленность, металлообработка и производство бумаги. На эти отрасли приходится всего 16% промышленного производства Германии, но они потребляют почти 80% промышленной энергии.
Изменение структуры мирового спроса является серьезной проблемой для большинства компаний. Как отмечает Pictet Wealth Management, экономические отношения Германии с Китаем изменились. В 2010-х годах рост двух стран был взаимодополняющим. Теперь Китай способен сам производить большую часть того, что он когда-то импортировал, и в некоторых случаях стал серьезным конкурентом за экспортные рынки, не в последнюю очередь на рынке старых немецких автомобилей.

Не выдержали, налили кротовухи, выпили за упокой.

Тхе Экономист прикольный.

***************************

На чём зарабатывает Северсталь?
По результатам 3 квартала 2024 года.

Для наглядности я подготовил пару диаграмм Sankey, визуализировав финансовые потоки в компании за 3 квартал. А также структуру консолидированных продаж.

Структуру продаж, а также оценку динамики акций и облигаций компании можно увидеть у меня тут и тут.

**************************

Камрады, не стесняемся, жамкаем кнопочку "₽ Поддержать". Проекту MarketScreen на пользу, и всем приятно. Или же вот, специальный QR от CloudTips для Пикабу:

Почитать всё раньше и больше можно на моём экономико-познавательном канале, где ад и Израиль — MarketScreen

Еще больше интересной и познавательной инфы я даю здесь: MarketScreen

Имеется Дзен - StockGambler | Дзен (dzen.ru)

Если же нужен трейдинг, анализ, графики, кривые и всё вот это вот, то второй мой канал — StockGamblers