Центральный банк РФ + Экономика

Кажется, что в 2024 году ЦБ решил взять на себя роль строгого учителя, который говорит: «Забудьте про ваши акции, вот вам стабильные 16,5% на депозите, и сидите тихо». Но с чего вдруг такой поворот? И вообще — что это значит для рядовых инвесторов, которых в стране на минуточку 30 миллионов? Давайте попробуем разобраться, куда нас ведет новая экономическая реальность.

Феномен «вкладомании»: куда исчезли инвесторы?
Когда Центробанк повысил ключевую ставку до 19%, обычные люди решили, что депозит это единственный способ сохранения своих сбережений. Вообще если разобраться, то это напоминает времена 90-х, когда люди массово бежали в банки, боясь потерять всё, что у них было. Но тогда мы жили в эпоху нестабильности, а сегодня ситуация кажется противоположной: россияне инвестируют не от страха, а ради дохода.

Почему так? Во-первых, привлекательные проценты по депозитам действительно выглядят заманчиво — 16,5% (чистая доходность) на фоне инфляции которая составляет 9%, доходность 16,5% звучат как мечта любого инвестора. Во-вторых, фондовый рынок переживает не лучшие времена: индекс Мосбиржи снизился на 20%, и кажется, что вложения в акции — это не «дорога к богатству», а трамплин в бассейн без воды.

Однако здесь возникает парадокс: как только люди начинают массово открывать вклады, фондовый рынок теряет поддержку частных инвесторов. И это уже не просто проблема для индивидуальных трейдеров, но и для всей экономики в целом. В то время как компании нуждаются в притоке капитала для роста, наши граждане отдают предпочтение вкладам - из-за их безопасности.

Про акции
Если оглянуться назад, то можно вспомнить, как еще пару лет назад акции считались лучшим способом накопления капитала. Призывы инвестировать звучали отовсюду, и россияне активно покупали акции. Но сейчас ситуация поменялась. Серьезные падения рынка заставило частных инвесторов насторожиться. Люди потеряли почти ПОЛТРИЛЛИОНА рублей за последние месяцы! Это катастрофа для тех, кто думал, что акции — это только путь к прибыли.
Но давайте зададим себе вопрос: что будет дальше? Можно ли ожидать восстановления рынка? В теории — да, и это исторически доказано. Акции имеют свойство восстанавливаться и приносить доход в долгосрочной перспективе. Но готовы ли мы ждать?

Вклад или акции

Давайте поговорим об инвесторах. Что безопаснее для них в данный момент — вклад или акции? Вопрос очевидный, большинство выберет вклад: ведь там риск минимальный, а доход стабильный. И с текущей экономической ситуацией это кажется верным шагом.
Однако здесь кроется опасность: вклады никогда не смогут обеспечить тот уровень дохода, который способны принести акции в долгосрочной перспективе. Да, сегодня акции падают, но это временное явление. Как только экономика начнет стабилизироваться, а ключевая ставка снизится, именно рынок акций сможет вернуть инвесторам их деньги с лихвой.

Вот и выходит, что выбор между вкладом и акциями не так очевиден, как может показаться на первый взгляд. Россияне, побежавшие открывать вклады, возможно, просто пытаются спрятаться от временной нестабильности, но теряют возможность получить серьезную прибыль в будущем.

Поговорим о будущем
Итак, к чему приведет повышение ключевой ставки Центробанка? Очевидно, что такая высокая процентная ставка негативно влияет на развитие фондового рынка. Компании, испытывающие нехватку капитала, вынуждены либо сокращать свою активность, либо искать новые источники финансирования. А частные инвесторы продолжают уходить с рынка.

Если инфляция начнет снижаться, то и ставка начнет снижаться, и мы можем увидеть возрождение интереса к акциям. В первую очередь, это коснется крупных экспортеров, которые будут только выигрывать от того что рубль слабее и от растущего внешнего спроса. Это приведет к росту фондового рынка и возвращению частных инвесторов.

Вывод: вклады — это не решение всех проблем
Несмотря на кажущуюся привлекательность вкладов, они не решают всех финансовых вопросов россиян. Это лишь временная мера, которая может спасти ваши сбережения на короткий срок, но не поможет приумножить капитал в перспективе.
Акции, как бы они ни выглядели сегодня, они остаются единственным реальным способом создать богатство в будущем. Но для этого нужно набраться терпения и смелости.

Будьте мудрее —вклады это не конец игры, а лишь временная остановка. Ваши деньги должны работать на вас, а не лежать под матрасом в банке, даже если этот «матрас» обещает 16,5% доходности.

Ⓜ️ По данным ЦБ, в августе 2024 г. спрос в кредитовании составил 461₽ млрд (1,2% м/м и 23,2% г/г, месяцем ранее — 448₽ млрд). В августе 2023 г. он равнялся 978₽ млрд, фиксируем 2 месяц подряд снижения относительно прошлого года. Можно уже говорить о стабилизации в розничном кредитовании, но, конечно же есть отличившиеся статьи, которые охладятся со временем или за них возьмётся регулятор: рыночная ипотека и автокредитование. С учётом всех мер регулятора становится понятно, что их нужно было применять намного раньше, потому что эффект они произвели (ещё не полноценный), но действия были запоздалые (урон нанесён экономике/гражданам). Давайте перейдём к данным:

🏠 Темпы роста ипотеки в августе составили 0,9% (+0,7% в июле), кредитов было выдано на 375₽ млрд (в июле 356₽ млрд), в августе 2023 г. выдали 849₽ млрд. Выдача ипотеки с господдержкой подросла до 196₽ млрд (185₽ млрд в июле), почти вся выдача приходится на семейную ипотеку (90%) из-за завершения массовой льготной ипотеки/ужесточения семейной ипотеки, другие программы не вызывают особого спроса, например, выдача ИТ-ипотеки практически остановилась (~2₽ млрд, во многом из-за ужесточения). Выдача же рыночной растёт 2 месяц подряд — 180₽ млрд (170₽ млрд в июле) из-за перетока из льготной ипотеки некоторых клиентов и схем застройщиков, которые предлагают сниженную ставку на первые 1–5 лет за счёт завышения стоимости квартиры (ЦБ прорабатывает изменения в регулировании для их снижения)

💳 Потребительское кредитование составило 193₽ млрд (+1,3% м/м, в июле — 208₽ млрд), в августе 2023 г. — 314₽ млрд. В автокредитовании продолжается безумство — 103₽ млрд (+4,5% м/м, в июле — 111₽ млрд), во многом из-за того, что с октября повысят утильсбор, и цены новых авто вырастут. Существенный объём выдач по-прежнему приходится на сегмент кредитных карт, поэтому надбавки к коэффициентам риска по необеспеченным потребительским кредитам в сентябре повысили (банки начинают резать лимиты или вообще их обнулять по картам). При этом на протяжении II кв. ускорялись выдачи нецелевых потреб. кредитов под залог ТС (до 2023 г. их доля была не более 1%, однако в II кв. превысила 3%, а у отдельных банков выросла с 0 до половины выданных кредитов) — в этом сегменте с 01.11.24 будут повышены макронадбавки по кредитам с ПДН 50+. Кроме того, для охлаждения рынка дополнительно ужесточены МПЛ на IV кв.: доля кредитов наличными с ПДН 50–80% не должна будет превышать 15% (20% в III кв.)

💼 Рост корпоративного кредита остаётся высоким — 1,5₽ трлн (+1,9% м/м, в июле — 1,8₽ трлн), в августе 2023 г. — 1,1₽ трлн. Корпоративные кредиты в основном выдаются с плавающей ставкой, а значит, бизнес кредитуется под +20% и темпы выше чем год назад, когда ставка была 12%. Регулятор это объясняет тем, что остаётся повышенный спрос на оборотное финансирование (затраты на логистику и заработные платы) и кредитованием застройщиков (ставки в этом сегменте существенно ниже, чем по портфелю в целом и зависят от наполнения счетов эскроу)

Конечно, данная динамика прослеживается в финансовом секторе:

🏦 Отчёт Сбербанка за август: портфель жилищных кредитов вырос на 1,2% за месяц (в июле 0,9%), 231₽ млрд ипотечных кредитов (в июле 208₽ млрд). Портфель потребительских кредитов увеличился на 0,8% за месяц (в июле 1,2%), банк выдал 272₽ млрд потреб. кредитов в июле 281₽ млрд). За август корпоративным клиентам было выдано рекордных 2,4₽ трлн кредитов.

📌 Похоже, розничное кредитование перестаёт быть головной болью регулятора (автокредитование остынет в октябре, с кредитками уже начали разбираться в сентябре и грозят застройщикам с рыночной ипотекой). Но очевидно, что корпоративное кредитование является сейчас главным проинфляционным фактором, а значит, ужесточение ДКП на повестке дня.

С уважением, Владислав Кофанов

Телеграмм-канал: t.me/svoiinvestor

Сегодня в выпуске:

— Про фотошоп и тайский бат.
— 2 года тюрьмы против 110 лет?
— Успешный трейдер Ненси Пелоси.
— Как выросли цены в США?

Доброе утро, всем привет!

Сегодня четверг, а значит пришло время поговорить про нашу с вами инфляцию.

На неделе с 17 по 23 сентября 2024 года потребительская инфляция замедлилась до 0,06%.

▪️ В секторе продовольственных товаров на отчетной неделе цены изменились на 0,09% н/н: продолжилась дефляция на плодоовощную продукцию (-1,43%), на остальные продукты питания изменение цен составило 0,21%.
▪️ В сегменте непродовольственных товаров темпы роста цен практически сохранились на уровне предыдущей недели 0,12%: замедлился рост цен на строительные материалы и бензин.
▪️ В секторе услуг цены снизились на -0,17% на фоне удешевления авиабилетов на внутренние рейсы (-2,69%), услуг санаториев (-0,41%) и гостиниц (-0,30%).

Цены на бензин автомобильный и дизельное топливо изменились на +0,1%.

Недельный прирост на 0,06% – это ниже целевого уровня годовой инфляции в 4%.

****************************

Ну ничоси!

Короче, готовлю пост про тайский бат. Ну и к нему иллюстрацию. С тайским батом. Нахожу картинку тайского бата в Яндексе, копирую через контекстное меню. Иду в Фотошоп. И? И хер!

Этот, значит, Фотошоп и говорит мне: а я не поддерживаю редактирование картинок банкнот.

Ни вставка в другую картину, ни, что удивительно, копирование картинки банкноты с экрана через захватчик экрана, а потом вставка – нифига не работает.

Фотошоп, отмечу, старый – 2020. Без всяких ИИшных приблуд.

Я в изумлении.

А вот отечественный рубль вставился. Без всяких.

И доллар вставился.

Интересно.

Ну так вот. Про тайский бат.

Тайский бат с начала июля мощно подрос. С 37 бат за доллар США до 32 бат. Практически 12%.

Т.е. теперь вам требуется больше долларов, чтобы купить один условный Том ям.

И вот если отечественные туристы с какой-то стороны совершенно логично ждали (но нет) снижения цен на турецкий олл-инклюзив, когда слышали новости о дико падающей лире, то в данном случае отечественных туристов ждёт вполне себе разумное удорожание Тайланда. Ну потому что им потребуется больше долларов за один условный Том ям.

В целом же, если смотреть на историческую перспективу, то картина не фатальна. В 2020-21 годах курс уже доходил до 30 бат за доллар. А в 2013 снижался и до 29.

*****************************

Там у Джорджи уже натурально по ляшкам хлещет.

А наш Ильюша Максимов вынужден оправдываться, типа, да не встречаемся мы.

«Салтыкова клёвая! Прёшь её?»

Видосик смотреть тут: https://t.me/marketscreen/14546

**********************************

Давно мы ничего не писали про ВЕЛИКОбританию.

Ну что ж.

Государственный долг Великобритании достиг 100% ВВП впервые с 1961 года. Как видно из графика Deutsche Bank, сейчас это третий долговой суперцикл с 1700 года, учитывая, что OBR ожидает, что долг вырастет до 274% к 2073-74 годам.

Как мы видим, предыдущие суперциклы были вызваны войнами. Интересно, в чём нынешняя причина?

Пояснительная бригада
Управление бюджетной ответственности (Office for Budget Responsibility - OBR) — это вневедомственный государственный орган, финансируемый Министерством финансов Великобритании, созданный правительством Великобритании для предоставления независимых экономических прогнозов и независимого анализа государственных финансов.

***********************

Мы тут начали подзабывать. Но нет.

Красотку и бывшего топ-менеджера компании FTX Кэролайн Эллисон позавчера приговорили к 2 годам заключения.

Напомним, что Каролина без зазрения совести вломила своего бывшего начальника, концессионера и, возможно, пёхателя Сэма Бэнкмана-Фрида, который в итоге поднял 25 лет тюрьмы.

Ну что сказать, 2 и 25 – по-моему, тут и вопроса не стоит.

Возможно, Каролина думала, что в принципе отскочет, но нет. Окружной судья США Льюис Каплан заявил на слушании по вынесению приговора в федеральном суде Манхэттена, что его не устраивает, что раскаяние и сотрудничество являются "залогом освобождения из тюрьмы" в столь серьезном деле.

29-летняя Каролина признала себя виновной по семи пунктам обвинения. Преступления, в совершении которых она признала себя виновной, предусматривали максимальное наказание в виде 110 лет тюремного заключения.

2 и 100? Вообще не стоит вопросов.

****************************

Говорят, в штатах возможно случится забастовка докеров 1 октября. И затронет она 70 тысяч юнитов в портах Восточного побережья и Мексиканского залива, что может повлиять на 41% грузооборота портов в США.

Нам в целом без разницы. Просто картинку там приложили интересную. Порты и их объем экспорта. Мы-то думали, что порт Балтимора – оно ого-го какой. А он так себе.

************************

Последние дни блогеры и другие экономисты много пишут и радуются за Нэнси Пелоси, которая буквально за два с половиной месяца до антимонопольных предъяв к Visa скинула акции этой самой Visa.

Продала она 2000 акций по ~263,4$. Случилось сие 1 июля 2024 года. Выручила за них порядка 527к$.

Мы бы тоже рады порадоваться. Вы же в курсе, мы всегда рады, когда у частного трейдера получается в успех. Но поддержать сегодня коллег по опасному бизнесу не можем. Ибо наше кредо – объективность!

После продажи Нэнси, акции еще успели сходить вверх на 11,5%. Гражданка Пелоси могла бы реализовать их по 584к$. 57 тысяч баксов утекли мимо.

Но таки да, мы не знаем другого – по какой цене эти акции приобретались. Посмотрев историю сделок известного частного трейдера, мы так и не смогли найти покупок акций Visa. Но было много продаж. Они, скажем так, были перманентные. К примеру, в ноябре 2022 она продала 20 000 акций по 201$, получив 4 млн $.

Мы таки считаем, что данные сделки Нэнси закрывала в профите.

Возможно, данные акции переходили в её собственность через какое-нибудь дарение? От мужа, к примеру.

*******************************

Про рост цен в США.

Давайте углубимся. Ну дабы быть в курсе. И если чего, то способными парировать.

Просто там у их граждан тоже происходит некий диссонанс в маковках. Дескать, Фед ставку понижает, говорит, что вроде как инфляция снижается, а тут такое. Ну также как и наши, не понимают, как устроена инфляция, и как её считают.

Кажуальный юнит думает, что если инфляция снижается, то это значит, что цены падают. Если вчера инфляция была 9%, а сегодня всего 2%, то из этого не следует, что цены падают. Просто они медленнее растут.

Как мы помним, последний отчет по индексу потребительских цен показывает, что инфляция в США снизилась до 2,5%, постепенно приближаясь к целевому показателю в 2% и значительно снизившись с пика в 9,1% в середине 2022 года. Но если вы покопаетесь в данных BLS, то обнаружите, что очень немногие товары выросли ровно на 2,5% в период с августа 2023 по август 2024 года. Яйца, жилье, автострахование и спортивные билеты подорожали более чем на 2,5%, в то время как телевизоры, смартфоны и аренда автомобилей подешевели.

На картинке выше представлено изменение цен на основные группы товаров и услуг за период август 2020 – август 2024.

Цены на товары и услуги для потребителей - самый широкий показатель, который у нас есть, - выросли на 21%. Яйца подорожали более чем на 60%, бензин подорожал на 56%. Электричество обходится почти на 30% дороже, а в среднем еда вне дома обходится вам на 25% дороже, и, возможно, именно поэтому недорогие блюда в ресторанах быстрого питания, таких как McDonald's, оказались такими популярными.

Сравним?

Август 2020 по яйцам в родной стране – это минимум за указанный выше период. 58,01 ₽ против 104,92 ₽ в августе 2024. Рост: +80,86%.

Бензин Аи-95. 46,9 ₽ в августе 2020 против 58,45 в августе 2024. Рост: +24,6%.

Электроэнергия (в квартирах с электроплитами за мин.объем потребления в расчете за 100 кВт.ч): 301,22 ₽ против 390,83. Рост: +29,75%.

Полёт в салоне экономического класса в самолёте, в расчёте на 1000 км пути: 5 737 ₽ против 7 912 ₽. Рост: +37,9%.

Общий прирост цен к августу 2020 не знаем, но к декабрю 2016 составил 59%. Писали тут: https://t.me/marketscreen/14465

Ну не знаем. Просто там сильнейшая в мире экономика. А тут остатки разорванной в клочья вместе с Набиулинной.

*****************************

Некоторые интересуются, а как мы новости мониторим?

А вот так вот.

Суровые экономические каналы получают их по АПИшечкам и автоматом репостят, поэтому получается быстро. Ну поэтому у них >100к подписочников. Поэтому у нас всего 15к.

Сука. Жизнь - боль.

*************************

Агент Кремля выдает, конечно, фундаменталы.

- И её (Харрис) единственное решение, как обуздать инфляцию – это коммунистический контроль за ценами, который никогда не работал.

10 минут спустя

- Мы собираемся временно ограничить процентные ставки по кредитным картам, ограничить 10-ю процентами. Мы не можем позволить им зарабатывать 25 и 30%

По данным Федерального резервного банка Нью-Йорка, долг американцев по кредитным картам достиг рекордных $1,14 трлн. Средняя процентная ставка по кредитным картам в мае составила 21,5%.

****************************

Duolingo получает почти весь свой доход от менее чем 9% своих пользователей.

Если в 2020 лишь 4,4% от ежемесячно активных пользователей Дуолингвы являлись платными подписочниками, то во 2 квартале 2024 этот показатель вырос до 8,6%. Из 104 млн юнитов 8 с хвостиком сидят на подписке.

И лишь 20% выручки компании приходится на рекламу и покупки в приложениях. Подписка же предлагает такие функции, как работа без рекламы и автономный доступ.

Дорогие друзья, ну вот у нас на канале активных пользователей где-то 6000-6500 человек. Если брать 8,8%, то это 572 подписчика на Sponsr. «Я был бы тааак счастлив». В общем, становитесь моими платными подписочниками, дорогие друзья: https://sponsr.ru/marketscreen/

Вот как финансовый директор компании Мэтью Скаруппа (Matthew Skaruppa) описал показатели выручки и тенденции в ходе последнего телефонного разговора о доходах:

Мы считаем, что продукт с подпиской - это лучший пользовательский опыт и лучший экономический инструмент для нас. Поэтому, я думаю, вы ожидаете, что эти тенденции сохранятся.

************************

А помните, дорогие друзья, как представители американского руководства рассказывали, что протекционизм – это чрезвычайно плохо. Недемократично и свободоконкурентно. Помните? Что порядочные пацаны так не поступают.

Расходы на строительство предприятий компьютерной, электронной и электротехнической промышленности в США выросли более чем на 1000% с 2021 по июль 2024 года, достигнув 134 миллиардов долларов, чему способствовали проекты по производству полупроводников, сиречь Закон о чипах и науке.

********************************

Обратный выкуп акций (buyback) — одна из определяющих особенностей фондового рынка США за последнее десятилетие

В прошлом году объемы выкупа резко сократились, ибо высокая стоимость заимствований и опасения по поводу потенциальной рецессии заставили руководителей компаний экономить денежные средства.

Согласно данным S&P Dow Jones Indexes, в 2023 году компании из списка S&P 500 выкупили свои собственные акции на сумму 795 миллиардов долларов. Это на 14% меньше, чем в 2022 году, когда мания обратного выкупа достигла нового пика в 922 миллиарда долларов.

Но всё возвращается. За первые шесть месяцев 2024 года компании S&P потратили на выкуп собственных акций 472 миллиарда долларов, что на 21% больше, чем за аналогичный период прошлого года. Goldman Sachs ожидает, что в этом году общая сумма достигнет 925 миллиардов долларов, а в 2025 году превысит отметку в триллион долларов.

Как правило, когда ФРС снижает процентные ставки, выкуп акций увеличивается. Хранение наличных становится менее привлекательным. На этот раз также существует угроза увеличения ставки налога на обратный выкуп с 1 до 4 процентов. Компании, вероятно, попытаются увеличить объемы закупок в преддверии 2025 года.

А что это значит для граждан? Очевидно, нас ждёт очередное ралли на американском фондовом рынке. Выкуп – это практически всегда рост акций. Бывают, конечно, исключения. Согласно данным S&P Global Market Intelligence, аэрокосмический гигант потратил около 44 миллиардов долларов на выкуп акций в период с 2013 по 2019 год. Это делает его 15-м крупнейшим покупателем собственных акций за этот период. Тем не менее, акции упали почти на 65% по сравнению с максимумом в марте 2019 года. Но что-то нам подсказывает, что причины падения акций Боинга не в байбеках. Возможно, следует заботиться о безопасности своих самолётов? И о здоровье бывших сотрудников.

******************************

Камрады, не стесняемся, жамкаем кнопочку "₽ Поддержать". Проекту MarketScreen на пользу, и всем приятно.

Почитать всё раньше и больше можно на моём экономико-познавательном канале, где ад и Израиль — MarketScreen

Еще больше интересной и познавательной инфы я даю здесь: MarketScreen

Имеется Дзен - StockGambler | Дзен (dzen.ru)

Если же нужен трейдинг, анализ, графики, кривые и всё вот это вот, то второй мой канал — StockGamblers

Нашёл тут в закромах...
Кто-то еще помнит, что были такие деньги?

Вчера индекс ММВБ открылся с гэпом вверх и продолжил рост на 1,35% и даже смог превысить сильное сопротивление 2800 пунктов. Сегодня индекс вырос еще на 1,85%! В этом ему помогли акции Газпрома, которые выросли сегодня почти на 6%. Давайте посмотрим, удастся ли индексу закрепиться над этим уровнем или же рынок перейдет в приличную коррекцию, которая уже явно просится.

Как известно, российский рынок акций перешел к уверенному росту с момента проведения пресс-конференции ЦБ и после повышения ключевой ставки до 19%. Несмотря на то, что риторика регулятора по денежно-кредитной политике сохранилась жесткой, рынок резко взлетел вверх и уже более недели продолжает мощно расти, чего не было давно. И чем выше поднимается индекс, тем больше требуется коррекция, и тем меньше инвесторы в нее верят.

Многих удивляет, что рынок начал так сильно расти после повышения ставки, однако я перед заседанием говорил, что ставка даже 20% уже, скорее всего, заложена в цены акций, поэтому любое решение ЦБ, пусть сохранение ставки на 18% или ее повышение до 19-20%, на рынок акций практически никак не повлияет, только лишь добавит волатильность, что, собственно, и произошло.

Поэтому лично меня текущее направление движения рынка никак не удивляет, разве что скорость его роста, поскольку предполагал более плавный рост и с большими откатами. С другой стороны времени для роста у рынка не так уж и много. Цены на нефть уже пробились ниже глобального растущего тренда (ниже $76-77), а значит, появился серьезный риск развития большого падающего тренда ниже $60 еще до конца этого года, а точнее, к уровню $56,6.

На таком фоне российский рынок не может расти, а упал он почти на 30%, и отскок ему точно нужен. К тому же ключевая ставка будет повышаться и дальше, а это тоже не самый лучший фон для роста рынка. Сейчас рынок растет именно потому, что он ожидал более существенного повышения ставки к этому моменту. Но дело, конечно, не столько в ключевой ставке, сколько в технической картине индекса.

Как уже рассказывал ранее, я стал ожидать разворот рынка вверх с тех пор, как индекс упал к моей основной цели коррекции, уровню 2500 пунктов. С того момента стал постепенно переходить из упорного медведя в осторожного быка, ведь ранее с весны, начиная почти от самой вершины, от 3480 пунктов, активно шортил рынок в расчете на его обвал к уровню 3200, а затем и к 2800, и к 2500, как прогнозировал летом.

Все эти прогнозируемые цели в ходе обвала рынка и были достигнуты! Уровень 2500 — это очень сильная поддержка возле нижней границы падающего канала, поэтому от нее отскок мы должны были увидеть обязательно. И именно сильный отскок, поскольку долгосрочно по индексу формируется картина, скорее, на продолжение снижения, а перед ним уж точно нужно отскочить.

И лучшей, самой недежной точкой для покупки акций была область 2580-2600 пунктов по индексу, в которую цена провалилась после объявления ключевой ставки в пятницу. Поэтому я заранее изложил свой план по покупке фьючерса на индекс в этой области, что в итоге и сделал: от 2585 пунктов как раз и взял лонг по фьючерсу. Большинство акций в тот момент пришли к своим сильным поддержкам, например, Лукойл — к ₽6300, Газпром — к ₽116 и другие. Поэтому это и был наилучший момент для покупки и мне удалось его предвидеть как раз исходя из технического анализа, собственно, как и всегда. В целом, большинство крупных акций пришли к поставленным мной целям падения и удержались на этих поддержках, что также говорило в пользу отскока.

Кстати, недавно в телеграм-канале опубликовал пост с результатами своих прогнозов по нескольким популярным акциям. Результаты отличные, все прогнозы исполнились!

Сейчас же рост уже затянулся, всю прошлую неделю индекс пытался развернуться вниз, и от локальных вершин пробовал его шортить (от 2774, от 2790) в расчете на снижение к 2700. Пока позиции закрывал по стопу и с небольшим профитом, ведь пробив 2790, цена должна была подняться уже к 2825, поэтому держать шорт без стопов было небезопасно. Вчера к этому значению индекс как раз пришел, но продолжил рост и дальше из-за резкого взлета акций Газпрома на фоне слуха об отмене повышенного НДПИ в 2025 году.

Полагаю, перед тем как вырасти еще выше, индекс все же может сделать коррекцию к 2700, а уже после продолжить рост к следующей цели 2910-2930 или даже еще выше, хотя, по сути, осталось не так уж и много. Рост идет довольно быстро, на графике наблюдается разгон, и если его не прервать сейчас, то цена пойдет вверх еще быстрее, что в конечном итоге приведет к новому сильному обвалу, как и всегда в случае разгона цены. Так что в интересах быков на данный момент увидеть коррекцию, иначе потом она будет намного больше.

Поэтому какие-либо короткие позиции по рынку сейчас нельзя рассматривать без стопов, расти еще есть куда, но вот дальше покупать акции по ходу этого разгона — не самая безопасная идея уж точно. Где была хорошая возможность для покупки, мы выше уже обсудили. А позже при реализации коррекции я обязательно вас предупрежу, где можно будет снова рассматривать к покупке акции и рассчитывать на продолжительный отскок рынка.

Кстати, для тех, кто хочет всегда быть в курсе ключевых рыночных трендов, у меня есть телеграм-канал, где я оперативно делюсь самыми важными прогнозами и новостями по финансовым рынкам и экономике. Присоединяйтесь!

В общем, рынок разгоняется вверх, и для покупки это уже не самая лучшая фаза, поэтому советую быть осторожным. Если вам удалось купить акции возле минимумов, то уже есть смысл фиксировать прибыль хотя бы по части позиций. Если вы упустили момент, то безопаснее будет не торопиться с покупками и дождаться отката.

Спасибо, что дочитали. Всем удачи и профита!