RationalAnswer

Попытка налоговой отхватить 6% с продажи квартиры в Грузии у налогового нерезидента РФ, двойное налогообложение заработанной крипты от российской ФНС, а также штраф 30% за сдачу в аренду недвижимости в Германии – в этой статье мы собрали самые жуткие истории из жизни, с которыми налоговые юристы сталкивались на практике.

Год назад мы с юристами из NSV Consulting выпустили большую статью про самые пугающие налоговые ошибки эмигрантов из РФ, которые они допустили в 2022–2023. Материал тогда широко разошелся, и нам потом еще долго писали теплые отзывы те, кому он помог избежать дорогих для кошелька «фейлов».

С тех пор у юристов накопилось много новых жутких «кейсов из ада», да и законодательство не стоит на месте. В общем, мы решили сделать своего рода сиквел: собрали для вас новые актуальные истории о том, как переехавшие из России айтишники (и не только) по незнанию попали на большие деньги.

Disclaimer: В этой статье для облегчения ее понимания многие юридические термины и понятия существенно упрощены, а сама она не является юридической и/или инвестиционной консультацией. Все действующие лица и их цитаты являются (конечно же!) вымышленными, а любое сходство с реальными людьми – случайно. Прежде чем повторять что-либо из этого материала в домашних условиях, настоятельно рекомендуем проконсультироваться с юристами!

Фейл №1: Когда скупой российский ИПшник платит дважды

Жил да был... ну, давайте его назовем «Владимир» для конспирации. Владимир, как и многие другие программисты в РФ, работал на зарубежных заказчиков – а доходы эти принимал на российское ИП и платил всего 6% (что всяко выгоднее, чем платить 13% НДФЛ + 30% социальных отчислений с работодателя при обычном трудоустройстве на российскую компанию).

В 2022 году наш Вова уехал в Грузию, и там тоже открыл ИП – еще более козырное, с налоговой ставкой всего 1%. ИП в России он при этом закрывать не стал: туда продолжала изредка падать копеечка от фриланс-заказов российских компаний (хотя основные обороты уже шли через Грузию: ведь платить программистам в Россию международные компании вдруг резко перехотели).

Как честный человек, Вова еще и отчитался перед российской налоговой о новых зарубежных счетах. А она возьми да и попроси: «Уважаемый гражданин, пришлите нам выписки по этим счетам посмотреть, очень нужно!» (есть такое право у нее, вообще говоря). Ну, он и прислал.

По итогам изучения этого ценного документа, налоговая вынесла свой вердикт: «Видим кучу поступлений на ваш грузинский счет в качестве оплаты за оказание услуг – эта предпринимательская деятельность должна быть задекларирована по вашему ИП в РФ. Также у вас там есть приход $150 тыс. за продажу квартиры в Грузии – вы не поверите, но эта сумма тоже должна быть...»

Да, многие российские ИПшники этого не осознают, но с точки зрения российского законодательства это факт:

Если у вас в РФ открыто ИП на упрощенной системе налогообложения (УСН), то любые доходы от предпринимательской деятельности за рубежом (в статусе физлица или зарубежного ИП – если вы ведете бизнес через юрлицо, то это «не считается») должны облагаться налогом и в России (см. письмо ФНС № ЕД-4-3/9681@ от 13.06.2012 г.)

Более того, УСН еще и считается «специальным налоговым режимом», который чаще всего не прописан отдельно в соглашениях об избежании двойного налогообложения между странами – поэтому зачесть в России уже уплаченную в другой стране часть налога не выйдет.

Вот и пришлось Вове помимо уже уплаченного 1% в Грузии доплачивать сверху 6% в РФ, да еще и штраф 20% с пенями (за то, что сам вовремя не признался российской налоговой о своем секретном грузинском предпринимательстве). Всё вместе набежало примерно на 2 млн рублей дополнительных неожиданных расходов.

С проданной грузинской квартирой, к счастью, вышло всё не так печально. Хоть российская ФНС и записала ее так же лихо в «предпринимательскую деятельность» (общеизвестно же, что айтишников хлебом не корми, дай только квартирами поторговать!), мы помогли Владимиру доказать, что он покупал ее как единственное жилье для себя, а не для извлечения прибыли – так что доплачивать налог в РФ хотя бы по этой части не пришлось.

Мораль: Помните, что по законам РФ российское ИП на УСН предполагает уплату налога с предпринимательской деятельности по всему миру (независимо от того, являетесь ли вы налоговым резидентом в России). Так что, в определенных случаях есть резон его просто закрыть – чтобы оно не создавало ненужных налоговых рисков. Ну и не стоит забывать: чем меньше налоговая знает о вас «лишней» информации, тем, скорее всего, будет крепче ваш сон.

Фейл №2: Сдаешь недвижку в аренду за рубежом? Получай штраф 30% от всей суммы выручки!

Если из предыдущей истории вы сделали вывод «нужно просто закрыть ИП в РФ, и я буду в домике» – то, к сожалению, вынуждены вас огорчить: для российской налоговой это не всегда является препятствием на пути к навешиванию на вас солидных штрафов.

Следующий кейс получил довольно широкую огласку в СМИ (речь здесь идет не о клиенте NSV Consulting): российский гражданин по имени Алексей как физлицо сдавал несколько объектов коммерческой недвижимости в Германии, никаких ИП у него при этом и в помине не было.

Российская ФНС при этом посчитала так:

• раз сдача в аренду, да еще и сразу нескольких объектов – значит, это предпринимательская деятельность;

• раз предпринимательская деятельность – то можно считать, как будто у гражданина есть российское ИП (даже если он его и не открывал по факту);

• раз есть ИП в России – то, значит, гражданин должен следовать правилам валютного контроля для юрлиц в РФ;

• а раз российские юрлица имеют право получать валютную выручку только на счета в российских банках (что в текущих условиях для арендной платы из Европы откровенно малореально) – то надо впилить этому Штирлицу штраф 30% со всего оборота за нарушение валютного законодательства!

Если у вас возникло легкое (кхм!) ощущение, что тут на каждом шаге этой цепочки к логике налоговой могут появиться вопросики, то вы не одиноки. Сама ФНС чуть позже выпустила разъяснительное письмо № ШЮ-4-17/2605@ от 07.03.2024 (видимо, после вала панических запросов от населения): там они пишут, что это всё можно считать внешнеэкономической деятельностью, и в этом случае зачисление выручки на зарубежные счета – это ок (неважно, есть у вас ИП, или нет). И нашему герою-Алексею, кстати, удалось в итоге оспорить полученный штраф в суде (хоть аргументация там была и чуть другая).

Звучит это всё уже гораздо лучше. Но даже в этом случае у налоговой остается еще один потенциальный угол атаки: если сумма внешнеторгового контракта превышает 10 млн руб., то при определенных условиях (если ФНС удастся обосновать, что вы занимаетесь именно предпринимательством – см. п. 17 вот здесь) непостановка его на ВЭД-учет в уполномоченном российском банке будет грозить теми же самыми штрафами в размере 20–40% от выручки.

Мораль: Российское валютное регулирование – это до крайности опасная и запутанная штука (как видим из примера выше, иногда – даже для самой налоговой). Имейте при этом в виду, что валютными резидентами РФ считаются в том числе все обладатели российского паспорта – независимо от того, проживают ли они по факту в России или нет.

Фейл №3: ПлачУ налоги с крипты (и плАчу)

Это история про криптана-айтишника. Давайте назовем его для простоты «Семен» (фамилия его не Бэнкман-Фридов, не беспокойтесь). Он получал от зарубежной компании доход в крипте, ну и сам инвестировал во всякие щиткоины – достаточно успешно, как ни странно.

После 2022 года он решил эмигрировать с семьей в Испанию – и для этого собрался покупать там дом. Местные юристы и банки сказали ему: «Мы, конечно, рады, что вы криптан-шифропанк – но для покупки недвижимости, будьте добры, перечислите нам на счет НОРМАЛЬНЫЕ деньги. С подтверждением по источнику происхождения: в том числе, что вы все налоги с этого дохода заплатили в стране текущего проживания». Вслед за этим чуваки из банка еще начали кудахтать какие-то непонятные слова «KYC! AML! Комплаенс!!» и страшно вращать глазами.

Короче, наш Семен-криптан стиснул зубы, и пошел продавать накопленные нолики и единички через P2P-обменники – а следом попытался это всё дело самостоятельно задекларировать в форме 3-НДФЛ, чтобы потом показывать испанским банкам красивую декларацию с нужными суммами и отметкой российской налоговой о принятии.

ФНС на это всё внимательно посмотрела и выдала свой вердикт:

• С дохода, полученного в форме крипты от зарубежных компаний, надо заплатить НДФЛ.

• При продаже крипты надо бы заплатить налог еще раз. (Вы же продаете имущество, доход получаете? Ну вот, то-то и оно!!)

• Налог при этом придется платить с общей выручки от продажи крипты. Ведь, чтобы сделать вычет из налоговой базы в размере затрат на ее приобретение, надо иметь на руках железобетонное бумажное подтверждение этих затрат – а с этим у криптанов часто бывают проблемы.

В итоге мы помогли крипто-Семену сэкономить существенное количество миллионов рублей за счет избежания двойного налогообложения по доходам в крипте от зарубежной компании: с 01.01.2019 г. применяются положения абз. 18 подп. 2 п. 2 ст. 220 НК РФ, и при продаже имущества можно уменьшить полученные доходы на величину суммы, с которой был исчислен и уплачен налог при приобретении (получении) такого имущества – это как раз документально подтвердить проблемы не составило.

А вот с продажей крипты, купленной в инвестиционных целях, легальных обходных путей уже не осталось: у Семена просто не сохранилось никаких документов под ее приобретение в разное время и разными способами. Пришлось платить НДФЛ с полной суммы выручки от продажи, а не с прибыли. =(

Мораль: Будь вы хоть самый идейный шифропанк, рано или поздно в жизни может возникнуть ситуация, когда находленную крипту понадобится превратить обратно в «легализованный» фиат. И тут уж, если вы заранее не продумали этот процесс и не подготовились, есть неиллюзорный риск столкнуться с проблемами...

Фейл №4: Не пришло в голову, что в новой стране тоже надо платить налоги (и, вполне вероятно, совсем по-другому)

Довольно часто налоговые «факапы» людей при переезде в другую страну выглядят достаточно курьезно: многим просто как-то даже не приходит в голову, что налоги на новом месте могут работать не так, как им подсказывает «здравый смысл».

У одного клиента (назовем его «Иваном») был бизнес по торговле ценными бумагами через несколько офшорных компаний. В России он уже привык отчитываться за эти компании как за КИК (контролируемые иностранные компании), и платить с их прибыли не очень большой НДФЛ 13–15%.

А потом Иван решил стать «Жаном» и переехать жить во Францию. Процесс подготовки к переезду уже шел полным ходом (ну там – выбор подходящего шале, тренировки по правильному хрусту булкой). Но, к счастью, у будущего «лё Ивана» хватило здравомыслия всё же взять налоговую консультацию перед эмиграцией (а не после) – и мы успели его предупредить, что по более хитрым французским законам о КИК, ему придется платить налог с прибыли компаний по ставке около 60%, да еще и с большей суммы! В общем, для переезда Иван всё-таки выбрал в итоге другую страну...

Другой клиент переезжал в Англию, и при этом работал по удаленке на кипрскую айтишную компанию. В интернетах он прочитал о том, что по британскому налоговому режиму non-domicile его зарубежный для Англии доход вообще не будет никакими налогами облагаться. А по факту выяснилось, что так как он планировал эти деньги получать в английский банк и дальше на них жить – то ему грозил прогрессивный налог со ставкой до 40%. (Эту проблему удалось в итоге решить, но это тема для отдельной истории.)

Мораль: Помните, что налоги в другой стране будут работать не так, как вам кажется «логичным», а так, как у них это прописано в местных законах. После консультации с профильными юристами вас могут ждать большие открытия!

Фейл №5: «Я вам посылку принес, только я вам ее не отдам, потому как у вас документов нету»

Здесь пойдет речь про айтишницу Зинаиду (должен же у нас быть какая-то gender diversity?). Пока Зина жила в России, она регулярно отчитывалась в ФНС РФ по своей компании, зарегистрированной в Армении (та самая КИК – контролируемая иностранная компания).

Потом Зина уехала из России, и в 2023 году перестала быть налоговым резидентом РФ (провела свыше 183 дней за рубежом). Вообще говоря, российские граждане не обязаны уведомлять налоговую о потере налогового резидентства. Но Зинаида была девушкой ответственной – поэтому отправила в свою родную ФНС весточку: «Уехала. Теперь не резидент. Загранпаспорт со штампиками во вложении. Целую!».

Казалось бы, на этом бурные отношения между Зинаидой и ее налоговым инспектором из России должны были завершиться. Но не тут-то было! В начале 2024 года Зина получила информационное письмо из налоговой, дескать «не забудьте отчитаться о КИК за прошлый год». А чуть позже ей еще и поступил звонок на WhatsApp с незнакомого номера, в ходе которого строгий мужской голос ее заверил, что крайний срок предоставления отчетности по КИК уже приближается – и на горизонте уже маячит штраф за его непредставление в размере как минимум 1 миллиона рублей.

Зина попыталась робко возразить, что она, вроде как, уже все уведомления о потере налогового резидентства (которое означает и потерю необходимости отчитываться в РФ о своих зарубежных компаниях) давно отправила, вместе с доказательством в виде скана загранпаспорта. На что инспектор гордо заявил, что «он этим штампикам в загране НЕ ВЕРИТ» – и ему обязательно нужны корешки авиабилетов, подтверждения брони отелей, а также скан договора аренды квартиры в Ереване.

Самое обидное, что предъявить что-либо назойливому инспектору в данном случае невозможно: дело в том, что Налоговый кодекс РФ не устанавливает конкретного перечня документов, которыми налогоплательщик должен подтверждать факт своего отсутствия в России более 183 дней в году. Короче, пришлось Зине действительно собирать «досье» на саму себя и отправлять папочку с запрошенными документами в Бирюлёво. Всяко лучше, чем потом бороться с выписанным штрафом на 1 миллион!

Мораль: Иногда оказывается дешевле просто сделать то, что хочет ваш налоговый инспектор. Да, даже если вам это кажется бессмысленным и ненужным...

Надеемся, что вам было интересно! Если статья вам понравится и наберет много лайков, мы сделаем продолжение с разбором самых частых вопросов по налогам из комментариев. Чтобы не пропустить следующие статьи по теме – подписывайтесь на мой ТГ-канал RationalAnswer про финансы, а также на канал NSV Consulting, юристы из которого поддержали выход этой статьи (если у вас вдруг возникнут вопросы или замечания по юридической части – смело пишите Анастасии Васильевой на vasilyeva@nsvcons.com).

Все самые важные и интересные финансовые новости в России и мире за неделю: уголовка за обыгрыш робота на бирже, Тиндер с пессимизацией алиментщиков, IB запрещает россиянам покупать европейские бумаги, Yandex N.V. стал Нёбиусом, а счастье наконец нашли в деньгах (больших).

Glock для Набиуллиной

Да, это не шутка: Росгвардия предлагает выдать (на всякий случай!) верхушке Центробанка стволы – там полный перечень: и пистолеты, и даже пистолеты-пулеметы. Интересно, что самой Эльвире Сахипзадовне волына при этом не полагается – возможно, это отсылка к анекдоту про американца, который рассказывает про российскую армию: «а самые страшные у них – это стройбат, там вообще такие звери, что им даже оружия никакого не выдают!»

Интересную параллель тут вспомнил Григорий Баженов: в начале 1980-х для борьбы с разбушевавшейся инфляцией в США тогдашний глава ФРС Пол Волкер поднял ставку аж до 19%. Для американской публики это был шок: им даже сам факт ключевой ставки из двух циферок внушал трепет, не говоря уже про непосредственно 19 процентных пунктов...

Короче, в какой-то момент один из представителей бизнеса «из народа» натурально пришел в здание Федрезерва с ружьем – чтобы, так сказать, лично передать Волкеру сообщение о недовольстве населения политикой высоких ставок. К счастью, служба безопасности в США тогда работала чуть лучше, чем сейчас (см. «инцидент с Трампом»), так что мужика с ружьем вовремя остановили.

Но, в свете этих исторических параллелей, Набиуллиной бы на всякий случай тоже подумать о защите. Если уж не Glock в сумочке носить – то хотя бы брошку в форме легендарной финки НКВД!

Четвертый закон робототехники: не наторгуй роботу в минус

Следственный комитет возбудил уголовное дело против двух «трейдеров», которые через Freedom Finance наторговали малоликвидными акциями против робота-маркетмейкера (принадлежавшего американской компании W-Empirical Holding) на 150 млн рублей себе в плюс.

В соцсетях видел много возмущений по этому поводу, типа «когда робот на бирже обувает тебя – то это just business, а когда ты обуваешь робота – то это уже статья, ррряяя!!».

Но если почитать немного про суть дела, то там прямо классическая манипуляция рынком: один и тот же человек с двух разных биржевых счетов сам с собой телебонькал фиктивные сделки, чтобы исказить рыночную информацию и заставить маркетмейкера ставить заявки по невыгодным для него ценам. Так что, сорян, если уж за это не наказывать – то тогда вообще непонятно, что там незаконного на бирже в принципе можно делать.

Кстати, к слову: Росфинмониторинг тут выступил на неделе с предложением усилить уголовную ответственность за использование дропов (то есть, данных банковских счетов/карт третьих лиц) для всяких там нелегальных действий. А то, молодежь понапродает своих карточек нехорошим дядям – а те потом через них скамят людей! Самих дропов, вероятно, тоже будут наказывать пожестче. (Вот вам моя инвестиционная рекомендация: не становитесь дропами, плез, это плохо и невыгодно!)

Обнаружен инвест-коуч ниндзя-черепашка (панцирь носит как рубашку)

Так, братишки, держитесь покрепче – я вам покушать принес...

Коуч по инвестициям Юлия Кузнецова рассказывала в соцсетях, что работала финансовым директором ПАО «Северсталь», у неё 7 высших образований, в том числе МГУ и MBA, она 16 лет занимается инвестициями и имеет огромный доход.

Потом инвест-коуч Юлия Кузнецова поссорилась с еще более крутым инвест-коучем Ольгой Гогаладзе, они там друг на друга в суд наподавали... В общем, в ходе разбирательств выяснилось, что Кузнецова – черепашка из той самой задачки: ни к какой Северстали ее никогда даже близко не подпускали, а из семи высших финансовых образований реальным оказалось лишь то, которое в Строительном университете.

На всякий случай проверил, интуиция не подвела: конечно же, инвестиционный советник Юлия Кузнецова включена в официальный реестр инвестиционных советников ЦБ РФ. А это, как никак, – знак качества! 👍

Знакомства С РЕГИСТРАЦИЕЙ, С СМС, ПРОБИВ ПО БАЗАМ, ПАКЛЯ 65-65-65

В России готовят новый перспективный стартап: приложение для знакомств под названием «Спутник». В отличие от Тиндера, оно будет без фоточек. Но зато при регистрации надо будет обязательно предоставить доступ по себе к базе данных о задолженностях по кредитам, алиментам и т.д.

Предлагаю пойти дальше и заставлять каждого нового пользователя сразу делиться своим статусом из единого реестра военнообязанных (который уже вот-вот должен заработать). Ну и там дальше по мелочи: с личным налоговым кабинетом интегрировать, то да сё...

Краткий дайджест санкционных новостей

🐌 ТГ-канал «Доказательное инвестирование» обратил внимание на то, что американский брокер Interactive Brokers (один из немногих, кто продолжает работать с клиентами, живущими в России) запретил россиянам покупать ценные бумаги на европейских биржах и/или номинированные в валютах стран ЕС. Если есть ВНЖ или гражданство Евросоюза – то тогда на вас эти ограничения действовать не должны.

Это всё – следствие европейских санкционных пакетов, которые были приняты года полтора назад. Почему IB начал им следовать только сейчас? Хз, вот бы узнать. UPD: В комментах подсказывают, что это я затупил. Речь идет про то, что сейчас IB забанил даже покупку ирландских фондов на Лондонской бирже за доллары, которые раньше брать не возбранялось. То ли за то, что Ирландия – это ЕС, то ли из-за того, что эти же фонды также торгуются и на европейских биржах (+за евро).

🐌 FinEx пожаловался в Госсовет Бельгии на то, что Казначейство Бельгии не выдает ему лицензию на разблокировку активов.

🐌 Российский Райффайзен внедрил для юридических лиц автоматизированную оценку шансов того, что валютный перевод дойдет до точки назначения: для этого надо ввести валюту, а также страну и банк получателя. Кроме шуток – супер-удобная фича в наше время (для физлиц такую тоже надо обязательно сделать)!

Yandex N.V. => Nebius

15 июля появилось сообщение о том, что разделение Яндекса завершилось. Почти сразу стало известно, что отделившаяся «западная» часть компании теперь будет называться Nebius, рулить ей будет Аркадий Волож.

Сам Волож дал несколько интервью The Bell / Spiegel (краткое содержание можно почитать здесь и здесь). Ну, примерный лейтмотив там понятен: с Россией мы теперь никак не связаны, ну вот прямо вообще никак!

Фото недели: Blue Screen of Death и тут, и там

В пятницу IT-компания CrowdStrike, которая занимается «сверхточным обнаружением и автоматической защитой от киберугроз» накатила свежий апдейт, который сверхточно положил в синий экран смерти системы на Винде по всему миру.

Microsoft в итоге сказала, что затронуто оказалось лишь 8 млн девайсов, но по факту много где воцарился хаос: в частности, во многих аэропортах перешли на выдачу «рукописных» посадочных (а рейсы пришлось отменять буквально тысячами). Ну, это они просто не последовали совету Microsoft: ведь от бага спасала простая советская перезагрузка системы 15 раз подряд...

Тем временем, всего за два дня до всей этой техногенной катастрофы Microsoft объявила об официальном роспуске подразделения по вопросам дайверсити, равноправия и инклюзивности. Совпадение? Не думаю!!

Большое счастье – в больших деньгах!

В прошлом году я публиковал серию постов про то, как деньги связаны со счастьем. И, в частности, о том, что распиаренный тезис «деньги делают людей счастливее, но только до определенного дохода» – это ерунда.

Так вот: подъехало очередное подтверждение! Мэтт Киллингсворт поисследовал супер-пупер богатеев с капиталом до миллиарда баксов и выяснил, что они как будто бы существенно счастливее, чем просто зажиточные буратины (ну, вы поняли – эти ненавидимые всеми айтишники с зарплатой $500k в год).

ВЫБОРЫ ВЫБОРЫ ВЫБОРЫ

Бегущая строка новостей про выборы в США:

• Трамп официально объявил, кто с ним будет избираться в качестве вице-президента – и это оказался чувак, который производит кеды для подростков-скейтеров. Но это не точно, idk, я в американской политике не разбираюсь!

• Помните я в прошлый раз обещал скорое появление мерча с ухом? Так вот...

• А помните еще я говорил, что будет новый дроп NFT от Трампа про вот это всё? Так вот...

• Тем временем, демократический дед пока держится как кремень: несмотря на то, что вообще все вокруг (соратники, партия, журналисты и т.д.) умоляют его «освободить кресло» – он продолжает заявлять, что будет избираться и побеждать (хочется автоматически добавить – «не привлекая внимание санитаров»). UPD: А, нет, в воскресенье всё-таки Байден снял свою кандидатуру. По ходу, демократы будут продвигать Камалу Харрис (хотя, шансов у нее, кажется, всё равно не очень много).

• Еще была озвучена стоимость мероприятия «посидеть за одним столом с республиканическим дедом» – за участие в митапе с Трампом на Bitcoin Conference 2024 криптанам придется выложить ровно $844'600: дело в том, что именно столько составляет лимит на предельное избирательное пожертвование от одного человека.

Товарищ Генслер, произошла чудовищная ошибка!

А помните, был такой стейблкоин BUSD почти на десяток миллиардов долларов – третий по объему капитализации в мире? Ну это тот, который еще полтора года назад начала «расследовать» американская Комиссия по ценным бумагам SEC – и он в итоге из-за этого, по факту, умер?

Так вот, на прошлой неделе SEC прислала эмитенту BUSD официальное уведомление о прекращении расследования, дескать «хаха, да у вас всё норм на самом деле, мы прост тогда психанули чёт немного, без обид!» 🤡🤡🤡

Интервью недели: Джеймс Секстон на подкасте The Diary of a CEO

Так, вторую неделю подряд слушаем этот подкаст. В этом выпуске интервьюируют люксового юриста по разводам в США:

Как обычно, более подробно о том, что мне показалось интересным в этом подкасте, я рассказываю в видеоверсии этого дайджеста вот здесь.

Хорошая новость недели

Блогер Александр Елисеев не выдержал в статусе FIRE-пенсионера даже 12 месяцев, и снова пошел на работу (и это хорошо!). Вот тут чуть подробнее его рефлексия по поводу этого опыта.

Бонусный пост: На прошлой неделе мы подробно разбирались в секретных методиках того, как правильно обыгрывать казино.

Все самые важные и интересные финансовые новости в России и мире за неделю: Сбер единорожит российских детей, закон о подъеме ставок НДФЛ подписан, обеспеченные люди замораживают свое богатство, ЕС отжимает галки у Маска, а хомяк вышел на пре-маркет.

Единорогам не место в российских банках

Комитет Госдумы по защите семьи обратился к Сберу с официальным требованием прекратить выпуск детских банковских карт с изображением «радужного единорога» – ведь тот явно склоняет детей к чему-то непотребному.

Вообще, депутат Хинштейн уже объяснял недавно текущий радужный положняк: «В нормальной семицветной радуге есть голубой цвет, а в символе ЛГБТ [движение, признанное экстремистским в РФ] — нет». Это что же, получается, нынче «голубой» является признаком традиционных ценностей? Хм, раньше, кажется, весь этот символьный ряд как-то не совсем так работал... 🤔

Между тем, доступные дизайны детских карт у Сбера помимо сомнительного единорога включают также Чебурашку, попугая, енота, и других животных. Боюсь, к ним тоже могут возникнуть вопросики: Чебурашка приехал в СССР в ящике с апельсинами из-за границы (явно иноагент), а попугай – вообще почти что петух (к тому же, разноцветный).

Предлагаю на всякий случай все детские карты законодательно обязать выпускать только в черном цвете без картинок – чтобы заведомо исключить вероятность воздействия любого ПСИОПА на неокрепший детский мозг.

Средняя ставка по ипотеке в крупнейших российских банках почти достигла 20%

Кредиты на готовое жилье в России сейчас выдают под 19,7%. Неприятно! А вот в Дании заемщики со старыми ипотеками, наоборот, кайфуют, когда ипотечные проценты растут: ведь в этом случае они могут прийти в банк и потребовать сократить остаток долга по своей длинной ипотеке в пару раз. Как это работает – объяснял в вышедшей на прошлой неделе статье (с камео Скарлетт Йоханссон):

Что скрывала от нас Скарлетт Йоханссон, или где вы можете легально не платить банку 50% взятой ипотеки

Милорд, казна пустеет, пришло время поднять налог с долгоносика

Президент РФ подписал закон о налоговой реформе. С начала 2025 года россияне официально смогут начать меряться ставками НДФЛ (максимальная планочка поднимается до 22%, но для этого надо иметь з/п свыше 50 млн рублей в год).

А депутаты из партии «Справедливая Россия» предложили сделать налоговую систему еще более справедливой: они внесли законопроект по удвоению налоговых ставок для россиян, у которых есть второе гражданство. Белорусов при этом за иностранных граждан считать не собираются – эти уже практически «свои».

Вряд ли этот законопроект станут принимать в таком виде. Но мысль, как говорится, интересная...

ЗАМЕДЛИТЬ ЗАБЛОКИРОВАТЬ ЗАПИСАТЬ В КНИЖЕЧКУ

Ростелеком заявил, что обнаружил проблемы с оборудованием Гугла, из-за которых использование YouTube в России может замедлиться. Вслед за этим Газета.ру нарыла где-то два источника из правительства РФ, которые заверили ее, что уже этой осенью Ютуб якобы готовятся полностью отрубать в РФ (официальные лица сразу же заявили, что это на 146% фейк).

Параллельно один из депутатов проговорился, что в России в некоторых регионах специально замедляют WhatsApp. Теперь понятно, почему я последние 3 недели не могу нормально до мамы в Екатеринбург по нему дозвониться...

Ну и на закуску: в Роскомнадзоре считают, что владельцев аккаунтов в соцсетях с количеством посетителей свыше 1000 человек в сутки надо бы обязать добровольно регистрироваться там же (то есть, в РКН). А кто не зарегистрировался – у тех надо запретить покупать рекламу. Надеюсь, тех, у кого подписчиков за 100к перевалило – получать лицензию СМИ не заставят (а то у меня на канале планочка как раз взята в выходные)!

Купил Nvidia, но без должного уважения

Есть такой японский мультимиллиардер по имени Масаёси Сон: он стал известен тем, что уже давно вкладывает огромные баблища в самые безумные стартапы – ИИ, вот это всё. Значительная часть его вложений оказывается полной ерундой (см. WeWork), но вот с Nvidia ему повезло: он много лет назад за бесценок прикупил 5% компании, когда она еще стоила совсем кропаль.

В этом месте должно было быть описание того, как он заработал супер-иксы: ведь купил он эту долю за $0,7 мрлд, а сейчас она стоит почти $160 млрд (рост более чем 200х!). Но, на самом деле, Масаёси продал все акции всего за $4 млрд еще в 2019 году, до AI-хайпа.

Я в этом вижу какую-то прямо-таки космическую иронию: ты всю жизнь кладешь на поиск самых прорывных компаний, успешно угадываешь раньше всех ту самую, которая станет самой крупной публичной компанией в мире и... продаешь слишком рано и получаешь в итоге всего пару процентов от того профита, который мог бы получить.

В самой Нвидиа, тем временем, есть свои проблемы: финансовое положение инженеров даже среднего звена настолько раскабанело из-за подорожавших акций компании, что теперь они на опционах поднимают миллионы долларов – и, вроде как, уже не очень-то горят желанием упахиваться на работе. Вот-вот выйдут в незапланированный FIRE, получается!

Богатство глубокой заморозки

В Блумберге вышла забавная статья про богатеев, которые участвуют в программе заморозки своей тушки сразу после смерти. Идея здесь в том, что в будущем (возможно?) люди научатся таких кадавров размораживать и оживлять – ну и тут как раз придет время заготовленные полуфабрикаты из морозилки доставать.

Остается только вопрос: а чё делать с баксами? Куда их девать, чтобы точно дожили и имели какую-то цену через 300 лет? И будет ли юридически считаться размороженный труп тем же самым человеком, чтобы вот это всё унаследовать? Было бы очень обидно разморозиться на Прекрасной Планете Будущего, чтобы быть там самым нищебродом.

Так вот, оказывается, уже есть специальные финансисты, которые специализируются именно на таких проблемах. Консультируют, так сказать, тех, кто уже купил билет в морозилку. Воистину, нет такой проблемы с деньгами, которую не возьмется решать финансист (если за это можно взять комиссию).

Бизнес по регуляторному рэкету процветает в ЕС

Евросоюз начал расследование в отношение Хвиттера Маска. Дескать, Илон обещал избавить соцсетку от ботов – а вместо этого стал продавать «синие галочки» верификации всем подряд за деньги без, собственно, верификации.

По законам ЕС, если компанию Маска признают виновной – то штраф может составлять до 6% от ее выручки. Хорошо хоть, эта выручка после приобретения Твиттера Илоном упала почти на четверть – теперь платить меньше придется!

Apple, кстати, на прошлой неделе заявили, что они откроют на территории Евросоюза доступ к своей технологии NFC-оплат для сторонних компаний – как раз чтобы не платить антимонопольный штраф со всего оборота. Еще бы, с выручки в $380 млрд любой процентик неприятным будет...

Сэм Альтман занялся клубничкой

Помните скандал с увольнением Сэма Альтмана из OpenAI? Тогда еще активно форсили слухи о том, что якобы это всё из-за того, что тот втайне разработал AGI под названием Q*, а совету директоров о нем не рассказал. Так вот, пишут, что этот самый «Кью-звездочка» уже заребрендили в «Клубничку» и вовсю готовятся юзать.

Эту языковую модель не планируют выкладывать в паблик, ее использование предполагается только внутри OpenAI (причем, даже в самой компании она имеет статус секретной). Ее предназначение – это помогать мясным датасаентистам в дальнейших исследованиях по усилению искусственного интеллекта. Ну то есть – речь идет о тех самых «робо-исследователях», которые должны приблизить переход к экспоненциальному росту мощности интеллекта. (Подробнее см. у Игоря Котенкова.)

ХОМЯК ХОМЯК ХОМЯК

На криптобирже Bybit запустилась премаркет-торговля будущими Хамстеркоинами. Когда будет нормальный листинг и как будут конвертироваться натапанные в приложении монетки – пока неизвестно.

Основатели тапательного хомяка, тем временем, уже строят планы по привлечению к этому хобби 1 миллиарда человек.

Остается вопрос: а как на этом всём заработать? Ответ прост: для этого нужен простой советский... ну, в смысле, надо просто продавать внимание миллионов хомякотапунов тем, кто готов за него платить. На днях, например, в Hamster Kombat появилась новая карточка, которая увеличивает «пассивный доход», и заодно предлагает купить за 299 рублей в месяц подписку на «Яндекс Плюс».

Фото недели: Непотопляемый дед с простреленным ухом

Вот мой набор прогнозов в связи с событием:

• Скоро появится официальный мерч С УХОМ. Кстати, символ партии республиканцев в США – это слон. А у слона большие уши. Думайте.

• Жду, что будет налажен выпуск MAGA-кепочек с вшитыми бронепластинами.

• Тематические мем-коины стрельнут. Возможно, Трамп позже выпустит серию NFT, посвященную произошедшему.

• Говорят, что стрелка звали Matthew Crooks. Что в переводе на русский означает «Матвей Мошенников». Хорошо хоть, «Стрелкова» под это дело не подрядили...

• Илон Маск уже заявил, что его тоже пару раз пытались убить. Похоже, назревает новый metoo-флешмоб!

Интервью недели: Профессор Дэниел Либерман на подкасте The Diary of a CEO

Алексей Марков так долго рекламировал этот подкаст, что я его начал слушать наконец. =) В этом выпуске интервьюируют чувака-палеоантрополога, который изучает эволюцию физической активности человека. Короче, это про ЗОЖ!

Как обычно, более подробно о том, что мне показалось интересным в этом видео, я рассказываю в видеоверсии этого дайджеста вот здесь.

Хорошая новость недели

Хорошая новость нынче такая: мы с пацанами делаем розыгрыш в Телеграме, можно выиграть айфон или макбук.

Бонусные посты: Разбираемся с корреляцией между акциями и облигациями, а также пытаемся понять, когда же наконец настанет долгожданный дефолт по доллару США?

Все самые важные и интересные финансовые новости в России и мире за неделю: рост инфляции, командная конфискация имущества в РФ, на айфонах забанили VPN, американские акции ставят рекорды во время обвала крипты, дайверсити не помогает корпорациям заработать больше денег, а геймеры перехотели играть в стратегии.

Цены выросли на 9%. А на сколько выросла твоя з/п?

Годовая инфляция достигла в России 9,2%. В основном виноваты тарифы ЖКХ, которые проиндексировали примерно на 10%. Натиск роста цен отчаянно пытается сдержать свинина, которая подешевела на 0,3%, но это ситуацию пока не спасает.

В ЦБ уже начинают шушукаться по поводу того, что на заседании 26 июля неплохо бы повысить ключевую ставку с текущих 16% до 17–18% во имя борьбы с инфляцией. Эту самую инфляцию нам по-прежнему обещают ловко забороть и привести к 4% уже к середине 2025 года. Верим?

Некоторые банки, тем временем, решили не ждать официальных заявлений Набиуллиной, и уже предлагают разместить у них средства на рублевых вкладах под эти же 17–18%.

Льготная ипотека всё.

С 1 июля прекратила действие госпрограмма льготной ипотеки на новостройки под 8% годовых – ЦБ говорит, что она раздувает на рынке недвижки пузырь почем зря.

Правда, хитрые застройщики всё равно придумали, как продолжать выдавать ипотеки под такой низкий процент: они просто закладывают дополнительную стоимость этого мероприятия в цену, и сразу же передают ее банку как «откат» за снижение ставки. А чё иначе делать-то, если без дешевой ипотеки понастроенные ими хоромы покупать станет некому?

С заявлением по поводу последствий сворачивания льготной ипотеки выступил и глава Сбера Герман Греф: «Но сейчас мы, я думаю, пару лет поболеем на рынке ипотеки, с тем, чтобы привести рынок в нормальное, равновесное состояние. Болеть будем все вместе: будет нарушаться доступность жилья дальше, девелоперам будет тяжело, банкам будет непросто».

Кстати, на прошлой неделе я выложил пост под названием «Когда покупать недвижимость?», где рассказал о том, как о принятии этого решения думаю я. Конечно же, под ним произошел срач на 200 комментов – так что, заходите туда только на свой страх и риск.

Россияне смогут «телепортировать» документы из-за рубежа

Не смог пройти мимо новости с таким заголовком!

С 1 июля граждане РФ могут обращаться к сотрудникам отечественных консульств в зарубежных странах, чтобы переводить бумажные документы в электронные с сохранением их юридической силы (у российского нотариуса их потом можно будет обратно напечатать на бумаге, и они будут считаться оригинальными). Это работает для доверенностей, свидетельств о браке/рождении и других документов; но не проканает для документов, удостоверяющих личность, и договоров о сделках.

Тем временем, российских депутатов и сенаторов уведомили о том, что если они поедут за границу без предварительного получения разрешения на это – их уволят. Депутатам, кто на меня подписан, мои соболезнования (всем остальным – доброе утро!).

Новые способы конфискации имущества в РФ just dropped

В России придумали много разных ачивок для тех, кто занимается деятельностью, которая почему-то не нравится государству: «иностранный агент», «экстремист», «нежелательная организация». Получение одной из таких грозит поражением в правах, потерей имущества и свободы.

Однако, иногда процесс работает не очень эффективно: например, если ачивкой наградили того, кто живет за границей – то дотянуться до него сложновато. Но современные проблемы требуют современных решений, так что лайфхак был найден и тут: теперь в РФ начали выдавать командные ачивки!

Семью Невзорова (уже был иноагентом) из двух человек признали «экстремистским объединением» и немедленно отобрали у его жены в пользу государства 3 земельных участка, дом, машину «Хендай» и долю в бизнесе.

Вообще, было бы логично вписывать в семейное объединение еще сразу и родителей – вдруг на них тоже какое-то имущество записано? В принципе, над бабушками-дедушками можно тоже подумать, ну и братьев-сестер с их семьями тоже докинуть до кучи (как там говорилось – «до седьмого колена»).

Судя по всему, новый лайфхак был признан эффективным, так что его применение уже поставили на конвеер: Генпрокуратура требует у Тамбовского суда признать долларового миллиардера Юрия Шефлера (водка Stolichnaya) и ряд его компаний экстремистским объединением.

Райф напугали штрафом в размере 0,04% от зависшего в России капитала

Австрия оштрафовала Raiffeisen Bank International за нарушения контроля за отмыванием денег на 2 млн евро (это самый большой ever штраф от австрийских регуляторов). Но это всё цветочки по сравнению с капиталом на 5 млрд евро, который банк заработал внутри России, а сейчас не может никак вытащить. (Кстати, в Reuters на прошлой неделе вышел любопытный обзор того, как европейские и американские регуляторы тыкают банк палочкой, чтобы он не сильно наглел.)

Также в новостях: бывшую «дочку» британской HSBC, которую выкупил Экспобанк, переименовали в «Хвоя банк».

Айфоны с установленными VPN, похоже, вырастут в цене

Пишут, что по требованию Роскомнадзора Apple удалила из российского Аппстора уже 25 приложений VPN-сервисов.

Obțineți pașaport românesc (fără înregistrare și SMS)

В Румынии приняли поправки к закону о гражданстве, теперь для подачи заявления на паспорт там нужно сдавать румынский язык на уровне не менее B1.

Кстати, по удельному потоку выдачи паспортов новообнаруженным гражданам страна с большим отрывом заняла уверенное первое место по Европе в 2022 году. Говорят, рыночная стоимость услуги по обнаружению потерянной румынской бабушки составляет примерно 8к евро. Как думаете, сколько с учетом нового закона будет стоить на рынке выдача сертификата о знании румынского на B1? 🤔

STONKS STONKS STONKS

Индекс американских акций S&P500 впервые превысил 5'500, NASDAQ-100 поставил новый рекорд 20'000. Дело в том, что в Штатах безработица наконец хоть чуть-чуть выросла до 4,1%. Почему на рынке этому радуются – думаю, постоянным читателем моего дайжеста объяснять не надо. 🤔

Шок-контент: дайверсификация компаний не делает их богаче!

В 2015 году уважаемая компания McKinsey выпустила отчет про то, что публичные компании с повышенной долей женщин и меньшинств в высших управляющих органах зарабатывают значительно больше денег, чем их конкуренты с цисгендерными белыми дедами на верхушке.

Почти 10 лет спустя внезапно выяснилось, что методология исследования была крайне мутная, у независимых ученых воспроизвести его не получается, а исходные данные консультанты из МакКинзи предоставить отказываются. Никогда такого не было, и вот опять...

Кстати, несколько месяцев назад McKinsey выпустили новую пачку исследований про то, что если добавить в фильмы больше дайверсити (не обязательно среди актеров – можно даже просто среди сценаристов или продюсеров), то выручка всей киноиндустрии США немедленно вырастет на $30 млрд в год. Надеюсь, еще через 10 лет узнаем, как там оно на самом деле!

Британские ученые доказали: игроман нынче измельчал

Чуваки из Quantic Foundry 9 лет проводят опрос геймеров и обнаружили существенное снижение интереса к задачам, которые требуют стратегического мышления и планирования. Авторы сравнивают статистические масштабы этого снижения с весом: это эквивалентно тому, как если бы все мужики в США разом сбосили 8 кг веса.

Короче, никто больше не хочет гамать в Циву и Shogun: Total War, нонешним геймерам дай только волю – они сядут сразу хомяка тапать!!

ТАП ТАП ТАП

Дуров официально заявил: количество пользователей игры Hamster Kombat выросло до 239 млн за три месяца с момента запуска. И на днях (а может быть, даже раньше) будет выпущен хомякоин на блокчейне TON!!

Я провел расчеты в Excel: если каждому тапателю хомяка отсыпят крипты хотя бы на один косарь долларов, то совокупное увеличение благосостояния хомяководов составит $239 млрд. Потенциально, они все смогут скинуться и купить компанию Disney с потрохами, чтобы запустить новую мульт-франшизу про хомяка. (Еще и 60 ярдов на сдачу останется, вообще говоря.)

Надеюсь вы уже раскусили мой творческий замысел? В каждый выпуск дайджеста новостей я обязательно вставляю по одной фотке Павла Дурова. Даже если он на ней – хомяк...

Крипта падает

Биткоин на прошлой неделе упал еще почти на 8%, теперь за него дают всего $57к. Капитализация всего рынка крипты в какой-то момент даже опускалась обратно ниже 2 триллионов долларов.

Во всём винят начало компенсационных выплат от многострадальной криптобиржи Mt. Gox. Еще и немецкое правительство активно сливает 50'000 BTC, которые они в начале года конфисковали у кинопиратского сайта. Не думал, кстати, что пиратить фильмы – это настолько прибыльное занятие в Германии, что можно накопить несколько миллиардов баксов в крипте. 🤔

Тем временем, в России ЦБ якобы обсуждает вариант легализации стейблкоинов для международных расчетов. Ждем расчеты за импорт в USDT?

Интервью недели: Scott Galloway в гостях у Rational Reminder

Как говорят сами авторы этого канадского подкаста про инвестиции – этот выпуск с профессором Гэллоуэем стал одним из самых захейченных интервью у них на канале за последнее время (со стороны благодарных слушателей). После такого анонса я не мог его его не послушать. =)

Как обычно, более подробно о том, что мне показалось интересным в этом видео, я рассказываю в видеоверсии этого дайджеста вот здесь.

Хорошая новость недели

Всемирный банк перенес Россию из категории стран «с доходами выше среднего» в самую крутую корзинку «с высоким уровнем доходов» (одновременно такой же чести удостоились Болгария и Палау – как говорится, в данном случае уж точно «болгары восхитились»). И это хорошо!

Бонусные посты: Разбираемся, как понять, что пришла пора покупать себе недвижимость, а также почему покупка квартиры в ипотеку – это самый безопасный способ инвестиций с плечом.

Все самые важные и интересные финансовые новости в России и мире за неделю: обеднение Баффета на 99,9%, риски двойного налогообложения американских активов, долгота высоких ставок в США, куда инвестируют обеспеченные люди, а также недостаточная выручка AI-компаний.

Как Баффет вместе с криворукими айтишниками чуть не разорил огромное количество биржевых хомяков

3 июня на Нью-йоркской бирже что-то глюкануло (виноваты, как водится, айтишники!), и какое-то время она показывала всему миру, что стоимость акций Berkshire Hathaway Уоррена Баффета упала на 99,9%: с 622'000 до 185 долларов. Как выяснилось, это была только завязка для интересной истории!

Так вот, этот день ознаменовался не только повышенным риском инфаркта для старины Уоррена. Обычные розничные инвесторы тоже, увидев на бирже такой аттракцион невиданных распродаж на культовую компанию, все вместе открыли свои брокерские приложения на телефоне и начали судорожно тапать кнопку «КУПИТЬ КУПИТЬ КУПИТЬ».

Тут надо еще понимать, что на бирже бывают разные виды заявок: бывалые инвесторы обычно используют лимитные заявки («купить не дороже цены ХХ»), а обычные люди часто выставляют рыночные заявки («купить по наилучшей цене предложения прямо сейчас»). В обычной ситуации и для ликвидных акций оба вариант приводят плюс-минус к одинаковому результату; но когда на рынке творится что-то странное – то и результат может получиться... необычным.

Вот и в этом случае: биржа NYSE тогда остановила торги акциями Berkshire и пошла фиксить баг. А люди в порыве жадности продолжали тапать КУПИТЬ-КУПИТЬ-КУПИТЬ, создавая огромное число рыночных ордеров «срочно приобретаем по любой цене». В итоге, когда торги через несколько часов снова возобновили (уже по нормальным ценам), такая лавина заявок на покупку смела всё предложение на рынке, и буквально за несколько мгновений взвинитила цену до $742 тысяч (на 19% выше справедливой цены акций). То есть, люди думали, что за бесценок покупают крутые акции, а на самом деле – переплатили лишнего и потеряли по 120 тысяч баксов на каждой покупке!

Впрочем, в итоге львиную долю этих убытков мужественно принял на грудь брокер Interactive Brokers – он заявил, что влетел аж на $48 млн, и будет судиться с биржей NYSE по поводу возмещения. Но хотя бы радует, что брокер в данном случае не повесил всех собак тупо на своих клиентов...

Путь от сумы до тюрьмы может оказаться ближе, чем вы думаете

Суд приостановил работу «Кухни на районе» на 90 суток. Напомню, что в середине июня более 300 человек заболели ботулизмом (весьма страшная штука) из-за некачественной фасоли в заказанном там салате, один из них даже погиб. Уголовное дело о массовом отравлении в процессе разработки.

По поводу всей этой ситуации внутри меня есть два волка. Один из них, конечно же, хочет, чтобы всех виновных строго наказали. Другой волк несколько, кхм, не доверяет судебно-обвинительной системе в России и предполагает, что в громких делах на нары будут сажать всех подряд, просто потому что «надо».

Тут хочется вспомнить другое громкое дело: гибель людей год назад на экскурсии по московскому коллектору. Тогда арестовали в том числе предпринимателя Александра Кима, который владел онлайн-агрегатором разных экскурсий – хотя, тут есть определенные сомнения, что в произошедшем есть именно его вина. Но обвинительная госмашина уже запущена, и чем дольше крутятся ее шестеренки – тем, как будто бы, меньше вероятность, что итог будет положительный.

Риск двойного налогообложения инвестиционных доходов от американских ценных бумаг всё же есть

Налоговый юрист Екатерина Цепова выложила у себя на канале несколько интересных мыслей по поводу частичной приостановки налогового соглашения между Россией и США:

• Она пишет, что из-за нюансов формулировок соглашения, формально в счет уплаты НДФЛ в РФ по американским дивидендам российские инвесторы смогут зачитывать только 10% (несмотря на то, что по факту Штаты будут удерживать 30%). То есть, полная налоговая нагрузка будет 33%+.

• В части купонов на американские облигации зачет удержанных в США 30% вообще невозможен, там будет двойное налогообложение в полный рост (эффективная ставка 43%+). К счастью, к ETF на облигации это не относится, так как те всё же распределяют получаемые купоны в виде дивидендов.

И про зарубежные инвестиции с «красным» резидентством

Антон с канала «Доказательное инвестирование» рассказывает в этом посте поучительную историю про зарубежные инвестиции для живущих в «санкционных» странах:

• Люди из РФ/Беларуси открыли счета во Freedom Finance, напокупали там зарубежных ценных бумаг.

• Из нормальных каналов вывода денег в страну проживания остались только рублевые платежи.

• Из-за санкций на Мосбиржу продать доллары за рубли по нормальному курсу нельзя, надо пользоваться «курсом брокера» с конским спредом. Сюрприз!

ЕС смягчает правила блокировки переводов с участием санкционных банков-посредников

Евросоюз разрешил разблокировать переводы денег, которые западные банки подморозили из-за участия в цепочке платежей санкционных российских банков. Про такие случаи «SWIFT-переводов из ада» мы рассказывали в отдельной статье – когда, например, российский банк вносили в санкционный список уже после отправки денег, и банки-корреспонденты с большим энтузиазмом просто замораживали ушедшую сумму без возможности что-либо поправить.

А теперь пишут, что если отправитель и получатель не под санкциями ЕС, и санкционный банк затесался в цепочку как посредник где-то посередине (то есть, банк-отправитель и финальный банк-получатель тоже должны быть оба не под санкциями), то морозить платеж не обязательно.

Пиратский банк для вывезенного золота партии

Твиттерский IT-деятель Фил Ранжин объявил о том, что они с пацанами делают свой банк для эмигрантов – без этих ваших лишних процедур KYC, зато с надежным переводом бабок в любой конец.

Лично я вижу два варианта дальнейшего развития истории:

Вариант 1: Речь на самом деле идет не про настоящий банк, а про более-менее стандартную крипто-платежку на «сероватых правах». Если так – то не очень понятно, чем это лучше уже существующих вариантов (вроде тех ребят, которыми пользуюсь я сам и периодически рекламирую у себя).

Вариант 2: Парни и правда будут пытаться сделать банк в более классическом понимании (с ипотеками и вот этим всем). Но тут уже возникают вопросы, как подход «у нас не будет никаких проблем с KYC» будет сочетаться со всё более ужесточающимся регулированием финсферы на Западе – скажем так, есть риск по итогам проверок со стороны регуляторов отъехать в места не столь отдаленные.

Впрочем, всегда есть еще и третий вариант, который пару лет назад наглядно продемонстрировал Сэм Бэнкман-Фрид: «Слушайте, ну мы даже и представить не могли, что в настоящих финансовых бизнесах требуется аккуратная бухгалтерия, контроль за движением денег, и вот это всё. Кто бы мог подумать?..»

Всем вечные высокие ставки, пацаны

Блумберг выпустил колонку с говорящим заголовком «Как долго продлятся высокие ставки? Как насчет НАВСЕГДА, епт??».

Идея там в том, что рано или поздно ставки должны прийти к некому нейтральному уровню, который не будет ни стимулировать, ни подавлять экономику США. А вот какой это уровень – тут уже мнения разнятся. Чуваки из ФРС еще недавно говорили нам, что это примерно 2,5% годовых; а что, если на самом деле нейтральная ставка сильно ближе к тому, что и мы так сейчас наблюдаем на рынке?

В конце концов, Америка уже год живет со ставкой 5,5% – а экономика чего-то и не думает замедляться, безработица продолжает оставаться низкой, зачем ее снижать-то? 🤔

Куда инвестируют обеспеченные люди?

Швейцарский банк UBS ежегодно опрашивает 300+ обслуживающихся у него сингл фэмили офисов (то есть, инвестиционных фирм, которые управляют деньгами одной конкретной семьи) и публикует результаты этого опроса всем на обозрение.

Несколько интересных вещей из отчета:

• Только 58% бабок в среднем вложены в традиционные финансовые инструменты (акции, облигации и кэш) – оставшиеся 42% лежат во всяких штуках, малодоступных обычным людям (ну ладно, 10% на недвижимость – это тоже понятная нам концепция, давайте признаем).

• Самая большая статья «нетипичных инвестиций» – это частные фонды (Private Equity/Debt), таких аж 24%. А вот в золотишко и предметы искусства обеспеченные люди отчего-то не спешат вкладываться, на них приходится всего по 1%.

• На вопрос «какие риски на ближайший год пугают вас больше всего?» самыми популярными вариантами ответа стали «что жахнет что-нибудь геополитическое», «высокая инфляция» и «падение рынка недвижимости».

• Ну и рубрика «лол»: у 7% фэмили офисов нет вообще никаких четко установленных процессов управления – ни стратегии, ни риск-менеджмента, ни бюджетов, ни внятной отчетности. You know, SMART MONEY!

Не все одинаково верят, что искусственный интеллект спасет инвесторов по всему миру

Годный канал про стартапы The Edinorog (я сам регулярно читаю) кратко пересказывает тезис о том, что в индустрии AI как будто бы не хватает полтриллиона долларов выручки. То есть, айти-гиганты сейчас наперегонки тратят сотни миллиардов долларов на ИИ-инфраструктуру (чипы, датацентры – вот это всё), а эти расходы надо бы в итоге отбить.

У Дэвида Кана из фонда Sequoia по наколеночным прикидкам получается, что с экономической точки зрения это всё будет иметь смысл, если вся индустрия AI будет зарабатывать эдак $600 млрд в год; а пока отчего-то еле-еле наскребается 100 ярдов.

Тем временем, спустя 10 дней после того, как Nvidia стала «самой дорогой компанией», она бодро съехала обратно на 3-е место (позади Майкрософт и Эппл). Можно сказать, несколько сот миллиардов долларов капитализации – как с куста!

Самый длинный поцелуй китайским разработчикам от Сэма Альтмана

Юзать ChatGPT в Китае как бы нельзя. Но при этом китайские разработчики в полный рост использовали API от OpenAI, и с помощью него делали всякие AI-приколюхи для жителей Поднебесной. Но, кажется, недолго эта лавочка играла: в OpenAI объявили, что будут бороться с таким явлением, и ковровые баны китайским разрабам уже не за горами.

Кстати, ко мне в ТГ-канал всё время просятся на рекламу всякие ребята, которые похожим образом организуют через ботов и официальное API доступ к ChatGPT для россиян. Я всё никак не могу понять – это вообще легально, условия использования API не нарушает? Насколько зашкварно такое рекламировать? Жду в комментах экспертное мнение бывалых айтишников!

Тем временем, в OpenAI объявили, что они переносят релиз обещанной новой версии голосового помощника GPT-4o (которая с эмоциями и прочей йохансоновщиной) на осень – дескать, не могут придумать, как сделать эту фичу «достаточно безопасной». А вот парни с канала «эйай ньюз» считают, что настоящая причина – это то, что хорни-пользователи ChatGPT уже и со старой версией практически сексом по телефону умудряются заниматься, чего уж ожидать от нововведения с еще более интересными голосами?

Если эта теория верна, то Сэм Альтман и компания прямо сейчас бьются над сложной задачей: как сделать настоящую horny jail для искусственного интеллекта? Как правильно делать ему BONK! по его железной головушке, чтобы он не поддавался на эротические провокации от пользователей?

Крипто-кэшбэк за крипто-скам 10-летней давности

В очередной раз клиентам обанкротившейся в 2014 году (!) криптобиржи Mt.Gox пообещали «уже прямо вот-вот» в июле начать возвращать потерянные Биткоины. Ожидается, что на руки таким «счастливым вкладчикам» выдадут в совокупности 142 тысячи монет общей стоимостью на $9 млрд.

И если они все одновременно кинутся продавать свои Биткоины (ну, чтобы отметить новоприобретенное богатство) – то для рынка это может оказаться не очень хорошим сигналом. Впрочем, не все криптаны согласны, что это окажет сильное давление на котировки BTC – некоторые полагают, что эмти-гоксеры по большей части будут продолжать ходлить крипту.

Интервью недели: Дебаты Трампа и Байдена

Ну извините, пришлось тут посмотреть, как деды друг друга обзывают. Заодно я еще частично глянул старые дебаты этих же двух образца 2020-го года. Контраст очень интересный!

Как обычно, более подробно о том, что мне показалось интересным в этом видео, я рассказываю в видеоверсии этого дайджеста вот здесь.

Хорошая новость недели

Минфин предложил увеличить госпошлину за расторжение брака с 650 до 5000 рублей. Похоже, скоро развод будет занятием для богатеев, а обычные люди будут жить долго и счастливо. И это хорошо!

Бонусные посты: Разбираем шесть главных способов не голодать на пенсии, а также защищаем фонды облигаций от когнитивных искажений инвесторов.

Все самые важные и интересные финансовые новости в России и мире за неделю: доллар падал до 82 рублей, налоговая будет знать о ваших пересечениях границы, США устроили налог 30% с дивидендов для россиян, Илья Суцкевер основал новый AI-стартап, в Apple решили не баловать европейцев новой версией Сири, а для криптанов запустили TON-Dating.

КУРСРУБЛЯ

Прошлая неделя началась с бодрого роста рубля: с утра понедельника доллар еще был на уровне 89 руб., а по итогам среды ЦБ уже насчитал средний курс 82,6 руб. – то есть, рубль за несколько дней укрепился более чем на 7% (таких курсов мы не видели с середины 2023-го).

Судя по всему, основной причиной такого укрепления рубля стал дисбаланс экспорта и импорта: экспортеры продолжили в тех же темпах превращать свою валютную выручку в рубли (как им велит государство), а вот с оплатой импорта там что-то пошло не так из-за санкций – так что спрос на покупку валюты со стороны импортеров резко подусох.

В связи с этим ЦБ науськал правительство оперативно снизить требование к экспортерам о продаже валютной выручки с 80% до 60%. А то, рубль со слишком мощными лапищами по 82 рубля за доллар – это тоже ну такое, ведь в только что обновленный госбюджет РФ заложили курс бакса 94 руб. (а при более дешевом долларе и доходы бюджета тоже снизятся). В итоге, неделю закончили обратно с долларом на уровне примерно 87–88 руб.

Что будет с курсом дальше – даже и не спрашивайте (про усредненную полезность курсовых прогнозов от экспертов из интернетов написал свое мнение вот здесь).

Как похорошеет ФНС при Силуанове

Российская налоговая объявила курс на максимальное удобство для россиян: к концу 2025 года обещают упразднить необходимость подавать декларации по НДФЛ по немалому числу видов дохода, включая продажу недвижки, автомобилей, и т.д. Зачем спрашивать у гражданина, сколько он должен заплатить в бюджет, если можно просто собрать инфу из разных баз данных, посчитать всё за него, и прислать счет на оплату? (Правда, про доходы из-за рубежа и сдачу чего-нибудь в аренду по-прежнему придется извещать товарища налогового инспектора самостоятельно.)

И к другим новостям повышения удобства: ФНС с 2025 года планирует начать подсасывать данные пограничников о пересечении границы РФ, чтобы автоматически выдавать гражданам наградной шильдик «почетный налоговый нерезидент РФ» (вместе с полагающимися бонусными налоговыми ставками).

США тоже частично отменили налоговое соглашение с РФ

В августе 2023 года Россия в одностороннем порядке частично поотменяла соглашения об избежании двойного налогообложения с кучей стран, в том числе с США. На прошлой неделе прилетела ответочка от Штатов: они тоже приостановили аналогичные пункты соглашения со своей стороны.

Теперь американская сторона будет автоматически удерживать с дивидендов в пользу российских резидентов 30% (вместо прежних 10%).

Для инвесторов из России через зарубежного брокера избежать «лишнего» налога можно, купив биржевые фонды (ETF), аккумулирующие дивиденды вместо их выплаты. Но в США такие фонды запрещены, а покупать европейские фонды, номинированные в евро, для жителей РФ проблемно уже с точки зрения санкций ЕС. Лазейкой пока выглядит приобретение ирландских ETF, номинированных в долларах и торгуемых на Лондонской бирже – но не придумают ли следом новые санкции, под которые попадут и эти фонды тоже, непонятно.

Кстати, краткий статус реакций других стран на приостановку налоговых соглашений со стороны России можно глянуть вот здесь.

Дельфин и русалка, и новая биржа

Попавшая под штатовские санкции (и от этого скуксившаяся) СПБ Биржа собирается заребрендиться в «Восточную биржу имени В.В. Николаева», чтобы там торговать всеми сугубо дружественными ценными бумагами (российскими и, кхм, восточными?).

NVidia не может прекратить кабанеть

В четверг капитализация производителя чипов ненадолго превысила $3,3 трлн, сделав его самой дорогой компанией в мире. К концу недели, правда, акции обратно немного подупали – так что титул «IT-тяжеловеса» вернулся к Майкрософт. Всего же за последние полтора года NVidia выросла аж в восемь с половиной раз. Вот что ИИ-хайп животворящий делает!

Биохакерский криптокаббализм Сержа Фаге

Есть такой известный предприниматель Серж (Сергей) Фаге, который основал Островок, а потом в какой-то момент ударился в тяжелый биохакинг (что, судя по всему, не прошло даром).

Сейчас у Фаге корпоративный конфликт с другими акционерами Островка – и, похоже, на этой почве там что-то внутри в микросхемах немного поплавилось. Если у вас есть свободное время, то рекомендую как-нибудь налить чаю и ознакомиться с личным ТГ-каналом стартапера, ведь там раскрываются следующие темы:

• Что будет, если провести 54 часа подряд в йоге на гвоздях для заряжения себя яростью небес.

• Баллада о конфликте Фаге с другими акционерами (в стихах!), рожденная в объятиях «mixed-race бразильской модели».

• Зачем Фаге дарил бомжу с кроликом дизайнерские очки.

• Прóклятый магической спермой хищный халат.

• Детальное пояснение, как защищаться от еврейского колдунства через вызов демона Лилит.

Арендаторы-хоббисты нагревают Wells Fargo & Bilt на $10 млн ежемесячно

В 2022 году банк Wells Fargo запустил интересный продукт вместе со стартапом Bilt: кредитная карта, с помощью которой можно зарабатывать кэшбэк по платежам за аренду квартиры. За такие платежи по обычной кредитке ты вынужден платить комиссию около 3%, а тут наоборот: отправил бабки лендлорду – получай кэшбэк 1–2% (в зависимости от того, как оценивать баллы по программе)!

Так вот, спустя полтора года выяснилось, что идея эта была так себе, так что банк подумывает ее зарезать. На самом кэшбэке с аренды они теряют деньги, но думали, что это компенсируется большими тратами держателей карты в других категориях – а те, собаки такие, как назло эту карту заводят только чтобы аренду гонять туда-сюда! (Пользуясь случаем, передаю привет всем, кто думает, что все банковские программы кэшбэка заведомо невыгодны для клиентов.)

Суцкевер отсортировался пузырьком в отдельную компанию

Илья Суцкевер, которого не так давно «ушли» из OpenAI за неудачную попытку переворота и смещения Сэма Альтмана, объявил о создании собственного ИИ-стартапа. Называться он будет SSI – Safe Superintelligence, и цель у него будет одна: создать безопасный сверхинтеллект (и никаких вам там крамольных зарабатываний бабок!).

Правда, в сети уже пошутили, что английское слово «intelligence» – это еще и «разведка», так что, может Илья на самом деле пилит «надежную суперразведку» для товарища американского майора...

Интересную теорию под названием AI sorting предложил Мэтт Левин из Bloomberg. Она гласит, что в каждой ИИ-компании рано или поздно будет происходить конфликт между теми, кто хочет «супер-ИИ поскорее, погнали пацаны, позже разберемся с нюансами», и теми, кто «парни, я смотрел Терминатора, может поаккуратнее будем чутка?». В результате будет происходить раскол на две отдельные компании, с разным отношением и подходом к катастрофическим рискам искусственного интеллекта.

Выходит, даже если поначалу все AI-компании были примерно равны в своих подходах, в итоге они окажутся размазаны по длинной шкале «осторожности подхода». С одной стороны будут самые быстрые и дерзкие, которые положили большой чатболт на безопасность; а с другой – сверхосторожные нёрды, которые будут двигаться вперед с суперулиточьей скоростью. Как думаете, кто первый разработает искусственный сверхинтеллект, и насколько он окажется безопасным? 🤔

ИИ-дискриминация европейцев

Apple не будет пока внедрять искусственный интеллект на рынке ЕС из-за местного регулирования. По европейским законам, создатели ИИ должны обмениваться данными с конкурентами, а если этого не делать – то лови штраф до 10% мирового оборота. Эппл, соответственно, говорит, что это поставит под угрозу безопасность данных пользователей.

«Давай поженимся» с криптанами

В Телеграме появился сервис знакомств TON Dating на базе блокчейна TON. Мужикам за доступ к аппу придется платить около 50 баксов в месяц, девушкам доступ будет бесплатен (вообще говоря, им за свидания с криптанами еще и приплачивать должны были бы, положа руку на сердце!).

Американская комиссия по ценным бумагам окончательно признала, что ETH (Эфир) – это не ценная бумага

Сабж. Где-то один Виталик Бутерин вздохнул спокойно, так как SEC теперь не будет грозить всем, кто коснулся Эфир хотя бы лапкой, штрафами за любой чих.

Right Click + Save As = Another NFT Scandal

В 2015 году Wu-Tang Clan выпустили в единственном экземпляре рэп-альбом, который за 2 ляма баксов купил Мартин Шкрели (тот еще персонаж, но про него как-нибудь в другой раз). Идея там была в том, что альбом этот никогда не станет публичным – слушать его сможет только один человек, его покупатель!

Чуть позже Шкрели посадили в тюрьму за мошенничество, а сам уникальный альбом ему пришлось продать криптанам уже почти за $5 млн, чтобы расплатиться по судебным долгам. Криптаны, понятное дело, распилили «права собственности» на альбом на кучу маленьких NFT, и начали их продавать.

Думаю, вы уже догадались, к чему дело идет. Мартин Шкрели оказался немножко крысой, и перед продажей альбома копирнул его себе на жесткий диск. А потом запилил публичный лайвстрим, на котором начал его проигрывать с предисловием в стиле «прикиньте, какие-то лошпеки заплатили за это 5 миллиона, а я всё равно альбомчик прикарманил про запас!».

Криптаны, понятно, в бешенстве и собираются судиться. Кто-то опять кликнул по джипегу правой кнопкой и сохранил, непорядок! Разве можно было ожидать такую подставу??

Чтобы заработать $50 млн, воспользуйтесь этим простым ХАКОМ...

В западных интернетах завирусился мем про жизнерадостную девушку из Теннесси, которая в Тикток-интервью делится секретами мастерства:

— What's one move in bed that makes a man go crazy every time?
— Oh, you gotta give him that «hawk tuah» and spit on that thang! You get me?

Естественно, примерно 43 минуты и 15 секунд спустя криптаны выпустили HAWKTUAH-коин, который на пике 22 июня набрал капитализацию около $50 млн. Вот так нынче работает мировая финансовая система. Другой у меня для вас нет!

Интервью недели: Шульман против Вахштайна о насилии

На прошлой неделе вышли дебаты Екатерины Шульман (иноагент) с Виктором Вахштайном (этот вроде еще нет) на канале Холод (явно тоже иноагент) под модераторством Таисии Бекбулатовой (вы не поверите! но она тоже иноагент). Тема спора – что происходит с насилием в человеческом обществе по мере его развития: становится ли его больше или меньше?

Как обычно, более подробно о том, что мне показалось интересным в интервью, я рассказываю в видеоверсии этого дайджеста вот здесь.

Хорошая новость недели

Турки заявили, что подумывают полностью отменить налог на доходы с крипты. Венгрия собирается отменить на всю жизнь НДФЛ для женщин, которые родили минимум четырех детей.

Думаю, многие криптанессы сейчас ощущают себя обезьянкой из анекдота про «умные налево, красивые направо – а мне что, разорваться что ли??»

Бонусный пост: Разбираемся, надо ли страховать свою жизнь, и почему в России это примерно никто не делает (спойлер: страховым никто не доверяет).