APR – годовая доходность, TVL – общая заблокированная стоимость. То есть сколько денег внесли в данный проект участники. Чем TVL больше, тем надежнее проект, во всяком случае так принято считать.
Доходность, как видите, не особо большая. Данные актуальны на момент написания поста, APR величина не постоянная, зависит от активности в сети и правильности работы валидатора. Но соотношение сохраняется, UTONIC по моим наблюдениям постоянно дает примерно на 0,5% меньше, чем остальные протоколы, Hipo дает максимальное значение, на 0,1-0,2% выше, а остальные протоколы примерно на одном уровне.
Tonstakers самый крупный проект в данном секторе, именно через него рекомендуют стейкать Тон. Самая ликвидная обертка, максимальное доверие к проекту. Моих денег там нет, так как особых перспектив я там не вижу.
UTONIC и Hipo – молодые протоколы, которые пытаются отвоевать себе место под солнцем. У проектов идет фарм дропа, за внесение Тон в данные протоколы, а также за использование их оберток вы набираете поинты, которые в будущем превратятся в токены проекта. Дропы – это всегда лотерея. Иногда за какие-то ерундовые действия можно получить сотни, а то и тысячи долларов, иногда можно проявлять много активности, сжечь на комиссии десятки долларов, и на выходе получить пшик, который может даже эти комиссии не покрыть.
В данных проектах затрат особых нет, в пределах 1 доллара уйдет на все транзакции. Но аналогичные траты будут и в других протоколах, но там вы будете получать только стандартную небольшую доходность, а тут есть вероятность получить что-то более ощутимое.
UTONIC – получаете немного меньше доходность, но на небольших суммах вы этого даже не почувствуете. А вот проект с TVL 18 миллионов это очень даже почувствует, и это доход может использовать для роста прибыли проекта, что в итоге может вылиться в хороший дроп.
Hipo в аутсайдерах по TVL, поэтому дает премию к доходности, чтобы набрать пользователей, плюс активно старается продвигаться через ТМА. Если дроп будет не однократным, а разделенным на сезоны, то могут выделить весьма неплохие суммы, чтобы привлечь на слухах и FOMO новых пользователей.
DEX
Первый кирпич в получение дохода сделали, закинули TON в рестейкинг. Теперь полученные токены можно использовать для дальнейшей доходности. Ну а можно использовать и любые другие токены, тут на ваше усмотрение.
Дексы – это биржи, где не нужно регистрироваться, и сделки проходят не в стакане, где есть заявки на покупку и продажу, а в пуле, где каждый обмен сдвигает баланс токенов внутри пула, влияя таким образом на цену. Если у вас есть TON, именно на дексах вы сможете его обменять на стетхема, пупу, лупу или даже чебурашку – потому что такой фигни на нормальных биржах нет, а вот на дексах можно развлекаться. Ну и более признанные токены, типа ноткоина, догсов или юсдт, тут тоже можно обменять.
Курсы обмена на разных дексах разные, не всегда удобно просмотреть все варианты. Обычно можно обменять монеты напрямую в кошельке – он выберет оптимальный курс, но возьмет дополнительную комиссию. Для выбора оптимального пути обмена можно использовать swap.coffee – агрегатор дексов, где можно посмотреть путь обмена, влияние вашего свапа на изменение курса, увидеть максимальную комиссию. Я не понимаю, за счет чего тут получается скидка, но я сравнивал обмен в кошельке, обмен на дексе напрямую (который предлагает кофе), и обмен через данный агрегатор – и реально получается выгоднее, причем там иногда вплоть до доллара за обмен получается. Часто что-то меняете – обязательно воспользуйтесь!
Но обмены нас не настолько интересуют, главное – пулы ликвидности. В них можно разместить свои монеты, которые будут приносить комиссии с обменов. Иногда пулы дополнительно стимулируют, это может делать сам декс, чтобы привлечь ликвидность в данные пары, либо эти награды может выделять проект, чей токен присутствует в пуле – чтобы его монетки покупали ради пассивного дохода, а не стремились слить при первой возможности.
Свел в таблицу относительно надежные и интересные мне пулы для основных дексов. Конечно, всегда можно найти варианты пулов, с доходностью в сотни процентов годовых – обычно там в паре какое-то неликвидное Г, которое может укататься в ноль в любой момент, и достаточно волатильный актив, который тоже может укататься, но все же не так сильно. Иногда можно найти варианты с очень высокой доходностью и в достаточно адекватных парах (тон с топовыми токенами экосистемы, либо популярные монеты к юсдт), но это стимулированный пул, и награды могут отключить достаточно быстро. Пулов на каждом дексе сотни, так что, если есть желание их отслеживать – необходимо делать это в реальном времени на конкретном дексе.
Для STON.fi доходность указана с учетом фарминга – когда заносите активы в пул, получаете токен LP, который на той же странице заносите в фарминг. Фарм имеет срок, но обычно его продлевают, так что решил в данной таблице указать суммарное значение. Tonco – совсем молодой и пока что очень небольшой декс, поэтому тут нет многих пар. Это первый декс на Тон с концентрированной ликвидностью – можно поставить конкретные целевые уровни, где участвует ваша ликвидность, за счет чего достигаются высокие доходности. Но и риск выйти из диапазона довольно большой, а в таком случае вы остаетесь с менее выгодной монетой. Например, конкретно сейчас Тон упал ниже моего целевого диапазона, все мои монеты (в паре был Тон и юсдт) перелились в Тон, и пока цена не достигнет целевого уровня, мои монеты не будут приносить доход.
Помимо крупных дексов, есть небольшие площадки со схожим функционалом, но максимально урезанным. В основном там есть пулы 3TON, где находятся сразу TON, stTon, tsTON, доходность данных пулов непонятна, пропорции монет в пуле довольно странные. Иногда бонусом идет пул со стейблами. Но это мелкие проекты, с TVL меньше миллиона, иногда и вовсе несколько десятков тысяч долларов, что для криптопроекта просто ничто. Все проекты экосистемы, при желании, вы можете найти тут: https://defillama.com/chain/TON
Лендинги
Лендинг – это сервис кредитования. Вы можете одалживать свои токены, получая за них %, а также под данное обеспечение брать в долг другие активы, тоже под %. Разница в ставках – доход протокола.
Самый крупный полноценный лендинг на Тоне - EVAA Protocol. Свел текущие предложения в таблицу, с учетом повышенных наград в некоторых монетах.
Варнинг! Ахтунг! Внимание! Нижеописанный сценарий не является инвест рекомендацией, это несет ощутимые риски и выполняется рептилоидами профессионалами!
Если вы верите в рост или падение какой-то монеты, можно использовать данный протокол для дополнительной доходности. Например, если вы верите в падение TON, можете занести депозит в USDT, который будет генерировать вам пассивный доход в 12,6%. За счет этого депозита вы можете взять в долг TON под 3,07%. Количество TON, которые вы можете взять, зависит от его цены и размера вашего депозита, считается хорошим соотношением, если депозит в 1,6 раз больше размера долга. Но на платформе доступны и более рискованные соотношения, в целом, 1,3-1,5 тоже является распространенным стандартом, зависит от волатильности активов.
TON, которые вы взяли в долг, вы получаете на свой кошелек, и можете их сразу продать (если вы верите в его падение). Получаете USDT, и можете снова внести их в протокол, увеличивая обеспечение, ну и получая больше денег в качестве процентов. Так как обеспечение стало больше, вы можете взять еще TON, снова его продать, снова получить USDT, которые опять вносите в протокол, и дальше это можно повторять, пока такая пирамида имеет смысл.
Дальше всё зависит от поведения цены активов. Если TON остается на том же ценовом уровне, то вы зарабатываете на разнице ставок (12,6-3,07), ну и за счет разницы в объемах депозита и долга – «на всю котлету» брать долг опасно и платформа не даст, поэтому на депозите у вас денег будет больше. Ну а вместо TON можно брать в долг stTon, процент на него прилично ниже, и его так же спокойно меняете на USDT и действуете по этой схеме.
Покажу пример, как это может работать. Заносите 1к$, при относительно безопасном соотношении 1,6 вы можете взять в долг TON на 625$. Его продаете, добавляете эти 625$ снова в протокол, под них можно взять еще TON на 390$. Повторяем операцию, пока доступный залог не становится сильно меньше 100$.
В итоге на депозите получается 2507$, которые за год принесут 315,9$, а в залоге 1507$, по которым «накапают» 46,3$ процентов. Итого 269$ вы получите за год с изначально вложенных 1к$. 26,9% годовых в долларах, вкусно? Мне лично очень нравится. Плюс у вас депозит увеличился ощутимо сильнее, чем вырос долг, значит, вы можете взять еще TON в долг.
Если ваша ставка на падение TON сыграет, то ваш долг уменьшится. Если монета упадет на 10%, то и ваш долг уменьшится до 1357 плюс %. То есть вы еще дополнительно «заработали» 150$ - еще 15%.
Но TON может и вырасти. На 10-20% это не особо страшно, при соотношении 1,6 риски не настолько велики, и данный рост можно спокойно пережить. Но если монета вырастет на 50% (а это крипта, такого исключать нельзя), то всё становится очень грустно. Ваша задолжность, вместе с процентами, превращается в 2331$. Это еще можно пережить, ваш депозит всё еще выше долга, и, если TON не будет расти дальше, а в идеале еще и скорректируется, то всё продолжит работать, ваша доходность остается выше % по долгу, и ситуация рано или поздно выправится. Но если TON вырастет на 70%, то сумма долга будет выше вашего депозита, и, если вы что-то срочно не сделаете (довнесете залог либо закроете часть долга), то вашу позицию ликвидирует, и вы потеряете первоначальную тысячу долларов. Страшно? Очень даже!
Сценарий применения у данного протокола множество. Верите в резкий рост какого-то токена? Заносите его, берете в долг USDT, на них снова покупаете этот токен, ну и далее все по схеме. Тут риск повыше, так как доход депозита в % ниже, чем % долга, поэтому нужно прям сильно верить в рост.
Можно сыграть на разнице ставок. Занести USDT, взять в долг обертки Тона, поменять их на Тон и положить в пул на дексе. Если помните таблички, tsTON/TON на DeDust дает 2,5%, а процент по займу 1,53%, то есть чисто на этом выигрывается почти 1% доходности, а еще стейблы приносят свои проценты. На небольших суммах, конечно, это не особо заметно (плюс еще комиссии сожрут весь смысл данных манипуляций), но на десятках тысяч долларов это уже довольно интересно.
Можно использовать пул не с оберткой, а с USDT. Доходность там выше 20%, и позиция привязана к курсу TON. То есть на свои вложенные стейблы вы в любом случае получаете доходность выше 12%. И разницу в % между займом в TON и доходностью пула на дексе.
Опять же, пример, но для простоты приму стартовый курс TON в 5$. Внесли 1к$ в USDT, взяли в долг TON на 625$, получили 125 TON. Положили в пул под 20%.
Если курс упал до 4$, ваш долг теперь 515,4$ с учетом процентов. Результат в пуле у вас выше 600$, точную сумму посчитать сложно, зависит от того, как двигался курс. Если снижение было постепенным и равномерным, то сумма в пуле окажется порядка 640$. Если сразу курс упал ближе к 4$, то около 600$ получится. Но многое зависит от того, как фиксировалась прибыль, и фиксировалась ли она вообще. В итоге общая доходность за год составит 251$, или 25,1% на вложенную тысячу. Что тоже весьма неплохо.
Если курс вырос до 6$, то ваш долг теперь 773$. При равномерном росте в пуле должно оказаться порядка 825$. В итоге общий доход будет 178$, это 17,8% от вложенного, что тоже довольно неплохо. Но в данных вариантах многое зависит от колебания курса и от стратегии фиксации дохода в пуле.
Нюансов много, стратегии далеко не безрисковые (если курс вырастет прям сильно, то долг перекроет рост пула), но мне такое интересно, и я в таком участвую. К тому же тут еще и дроп фармится, а такие протоколы и зарабатывают неплохо, и могут весьма хорошо раздать своим активным участникам. Так что я в деле. Ну а за всеми моими действиями, с безопасного расстояния, можно наблюдать у меня в ТГ-канале, там подробно, со скринами и ссылками, показываю, что, куда и зачем я вкладываю, и какие результаты я с этого получаю. Повторять не рекомендую, и надеюсь, что у вас есть своя голова на плечах и адекватный риск-менеджмент.
Еще есть лендинг NFT, это daolama. С NFT я работать совершенно не умею, это дурацкие картинки, ценность которым придает вера, что именно на это сообщество какие-то новые выходящие проекты решат раздать дроп. Как пел Слепаков, «а что, блин, если нет?». Я не умею отбирать эти картинки, перескакивать из одного сообщества в другое, и где-то в запрещенных соцсетях малоизвестных проектов выискивать анонсы дропа именно на нужные коллекции. Если вы такое умеете, наверно, вы и так в курсе про данный сервис. А если не умеете, то может оно вам и не нужно?
CDP
Под этим страшным названием скрывается «обеспеченная долговая позиция». Точнее, сверхобеспеченный стейблкоин.
Вы заносите в протокол одобренные токены (Тон и его обертки, может быть обертки биткоина, эфира, ну и в целом разные варианты), и под залог можете взять стейбл данной платформы, чтобы дальше его использовать. При этом обеспечение должно быть от 1,25х до 2х больше, чем вы взяли в стейбле. Если соотношение становится хуже – вы теряете свое обеспечение. А стейбл вы берете не просто так, а тоже под процент.
Я так и не смог понять, а нафига это нужно, если есть EVAA. Верите в рост Тона? Занесите в Еву и получайте еще дополнительную доходность! А тут вы ничего не получаете, платите процент за пользование их стейблом, так еще и должны прям значительно обеспечение предложить, 1,25 еще адекватно (для EVAA, для надежности, тоже лучше ниже этого параметра не опускаться), но двукратное обеспечение, да еще и проценты сверху – это уже жадность. Вы и так можете пользоваться активами пользователя в двойном объеме – уже за счет этого проект может неплохо зарабатывать, если привлечет достаточные активы. Но нет, лучше обувать пользователей, и в итоге иметь TVL в несколько тысяч долларов. Как у вот этого чуда:
Есть менее жадные варианты, сильно крупнее в объемах, aquaprotocol и Delea, тут уже миллионы залочены, и с коэффициентом 1,25 все же можно работать. Но EVAA мне нравится сильно больше.
Для трейдеров
Очень много торговых площадок, с различными деривативами и опционами. Хотите мемы шортить или торговать с плечами без регистрации и смс – такого тут полно. Storm Trade – полноценный торговый терминал, плечи до 75х, в общем, всё, чтобы слить свой депозит) tradoor – плечи вообще до 100х, еще и привязана мини-игрушка, где нужно кормить бычка добытыми монетами.
Еще есть Лаунчпады, где запускают новые Мемы. Но на солане они хотя бы имеют какой-то шанс дать приличные иксы (хоть и с огромными рисками), а на Тоне избранные монетки слегка подскакивают, а потом укатываются в ноль. Можно сколько угодно заявлять, что Тон – международный блокчейн, всё же большинство пользователей сети это пользователи Телеграм, а это в основном СНГ и арабы. Ну нет у людей денег, чтобы разгонять капитализацию щитков, а также нет веры в то, что кто-то другой ее разгонит.
Странное
Некоторые проекты либо совсем сырые, либо, по ощущениям, сделаны для распила фондов. Совсем глубоко я не лез, но метрики там совсем никакие, и применение максимально странное.
Parraton – заявлен как агрегатор доходности, по факту предлагает через него вкладывать в пулы на DeDust, но доходность через него отличается от доходности этих пулов на основной площадке. Причем рандомно отличается – где-то чуть больше, где-то чуть меньше. Основное достоинство, и то на данный момент не актуальное – за инвест через данную площадку можно было получать очки под дроп от The Open League. На мой взгляд, максимально распильная и бесполезная история, и сейчас это уже не актуально.
Nexton – фантастический TVL в 5k$, позволяет вкладывать активы в «стейкинг», но по сути это доверительное управление, потому что дальше торгует робот, используя какие-то арбитражные стратегии, и за счет этого выплачивают доход. Максимально сомнительная, на мой взгляд, штука, но заявляют доходность в 50+% годовых.
Bagel Finance – вообще мощная вещь, позволяет ТГ-stars менять на крипту. И курс восхитительный – спред больше 35% между покупкой stars за крипту и продажей stars в этом боте.
Tonpools – лотерейка от мира крипты. Заносите в пул TON или USDT, получаете шанс раз в неделю получить весь пул наград. Либо не получить ничего. С одной стороны, можно вложить 1 TON и через неделю выиграть больше 7 TON, с другой стороны, можно вложить сотни TON и месяцами не выигрывать ничего. Вроде и затрат никаких, вы просто положили деньги и они там лежат, можете их забрать в любой момент, но вместо этого вы могли бы получать вполне понятную и стабильную доходность в пулах или рестейкинге.
Если вы осилили данный длиннопост, я вами искренне горжусь и приглашаю к себе в ТГ-канал. Там не только подобные посты, но и описание моих конкретных действий, с ссылками, с суммами, куда сколько занес, для чего занес и какие комиссии на эти действия у меня ушли. Как раз вот пост о том, как я раскидал деньги непосредственно в экосистеме Тон.
