Неделя для инвесторов выдалась спокойной - рынок продолжал расти, игнорируя геополитику. Пока не наступила пятница, когда даже находящие в прокрастинации не вышли из своего состояния.
На новости о решении главы ЧВК Вагнер выдвинуться в сторону Москвы для вендетты, рынок, на котором продолжались торги, отреагировал, как и следовало ожидать. Многие инвесторы успели открыть маржинальные позиции в ожидании роста негатива на выходных, а в итоге в понедельник могут поплатиться частью своего портфеля. Но об этом далее.
На постмаркете акции снижались в среднем на несколько процентов. В субботу у ряда брокеров торги проходят на внебиржевом рынке и там картина носила уже куда более негативный характер:
Сбербанк, например, в пятницу закрылся на отметке 235. В субботу котировки торговались в стакане по 219.
Вскоре, когда новости становились все беспокойнее, торги и здесь были приостановлены.
Российские банки не остались в стороне - курсы в приложениях почти мгновенно выросли до значений 100 рублей за доллар, а некоторых обманщиках можно было даже увидеть цифру в 200.
Но долго это не продлилось, и уже к обеду субботу курсы начали возвращаться к стандартным для выходных значениям и спредом в 2-3 рубля. Видимо, все паникеры уже успели закупиться валютой по максимальным значениям и спрос на неё окончательно пропал.
Паника сказалась не только на акциях и ценах на валюту, но и на авиабилетах: опасаясь худшего, многие россияне имея сентябрьский опыт ринулись покупать себе билеты, в результате чего повышенный спрос даже привел к росту цен на прямые билеты в Грузию до 200 тыс руб. Уверен, что, как и с валютой, желающие любой ценой получить заветный билет в лучшую жизнь нашлись и здесь.
Каким для нас станет начало недели?
Москвичи отдыхают. Немосквичи работают. Работают и российские фондовые биржи.
Начнем с валюты. Никаких оснований для её роста и повышения спроса нет, поэтому цены должны остаться на уровнях пятницы, не считая открытия торгов. В первые часы могут быть сильные движения в сторону укрепления рубля из-за закрытия длинных маржинальных позиций, открытых инвесторами на новостях еще в пятницу.
Кстати, курсы в приложениях банках на момент написания этих строк уже вернулись к значениям пятницы.
Что действительно будет влиять на курс доллара - это цены на нефть. Чем цены на Brent выше, тем дороже будет продаваться российская нефть Urals. Чем больше прибыли будут получать российские экспортеры, тем больше валютной выручки будет продаваться внутри страны. И наоборот. Таким образом, движения стоимости нефти к значению доллара дадут основания задуматься над продажей долларов (всем тем, кто покупал их спекулятивно). Если же рецессия, геополитика и прочие факторы продолжат оставаться на рынке, то движение к 60-65 станет яркий сигналом к необходимость увеличить валюту в портфеле (валютной выручки будет продаваться меньше, а спрос останется на том же уровне или даже вырастет).
Теперь, что касается акций. Учитывая, что ситуация с действиями ЧВК Вагнер развивалась во время биржевых торгов, многие инвесторы успели продать часть своих бумаг и даже открыть в пятницу короткие позиции (шорт) по многим акциям (позиция шорт предполагает, что трейдер одалживает через брокера акции и продает их в расчете на будущее снижение, чтобы вернуть взятые в долг бумаги уже по более дешевой цене и заработать на разнице).
После того, как стихийно возникший конфликт был также стихийно завершен, в понедельник стоит ожидать закрытия этих же короткий позиций. Их закрытие, что логично, приведет к росту рынка. А на открытии торгов мы можем вместо ожидаемого гэпа вниз увидеть, наоборот, сильную свечу вверх, ведь инвесторы будут вновь покупать бумаги в свои портфели.
Что делать на открытии торгов в понедельник? Нервозность может позволить на открытии увеличить позиции в акциях, по которым многие давно ожидали коррекции. Если же рынок (по ожиданиям) откроется ростом, то готовьте кэш, поскольку рынок почти исчерпал все основные триггеры для роста.
Индекс по 2800 пунктов - это уровень сопротивления и поддержки одновременно. Любой новый негатив откроет коридор к 2700. Если получится дождаться коррекции до 2400-2500, то здесь уже можно будет задуматься над открытием длинных позиций.
Из имен, за кем можно точечно последить - ТМК (ожидание новостей по дивидендам), FixPrice (ожидание новостей по редомициляции или переезду компании в российскую инфраструктуру) и металлурги, которые сильнее всего пострадали в 2022 году и имеют самые высокие шансы на восстановление дивидендных выплат.
Желаю всем успешной торговой недели.
Надеюсь, что не нарушил постоянно обновляемых правил.
Если что - есть канал в Telegram, на случай бана (https://t.me/buynotsell), где я разбираю финансовые новости и делюсь собственным мнением о происходящих в мире событиях.
