Добрый день, товарищи инвесторы.
Отвечаю на ваши вопросы.
1. Ашинский мет завод? Стоит ли покупать?
💡Ашинский металлургический завод - российская чёрно-металлургическая компания из города Аша Челябинской области. Градообразующее предприятие. Дата основания - 1898 г. Одно из старейших предприятий в регионе.
Около 80 % акций принадлежит нескольким кипрским оффшорам. Основными бенефициарами считаются топ-менеджеры компании. «Благодаря мошенническим схемам 78 процентов акций АМЗ были выведены менеджментом на Кипр». Это заявил Дмитрий Стукин, представляющий интересы акционеров. Как будто бы было раньше не понятно, что выводить все в оффшоры – это тоже риск и то, что всегда оставался риск санкций….
На заводе реализован полный производственный цикл (от подготовки сырья до готовых изделий).
Выручка выросла с 19 до 31 млрд рублей за последние 5 лет. Прибыль выросла более чем в 2 раза за 5 лет. Дивиденды компания не платит. Долг компании значительно снизился за последние 5 лет (с 7 до 4,8 млрд рублей), чистый долг (680 млн) уменьшился в 10 раз. Доходность капитала 27 процентов. При этом и стоимость низкая (p/e = 3).
НЛМК отменяют дивиденды, во всяком случае они будут рекомендовать не выплачивать их пока. Плохой знак для всех металлургов. Плюс правительство предлагает уменьшать наценку на всю металлургическую продукцию внутри страны (20-25 процентов). То есть рентабельность будет падать, прибыль уменьшится. Так что ждать чего-то невероятного от металлургов не стоит. АМЗ все равно дивиденды не платит…Хотя в целом тенденции по увеличению выручки и прибыли мне нравятся. То что уменьшают долг тоже очень хорошо. Но думаю, что в ближайший год ждет снижение для всей отрасли. Не вижу смысла покупать сейчас.
2. Просили посоветовать оптимальный портфель на 100 к рублей.
💡На 100 тысяч рублей достаточно сложно что то купить, да и не зная целей и задач человека это еще сложнее. Тем более, что ситуация осложняется текущей экономической и политической ситуацией. Некоторые инструменты престали нормально функционировать по ряду причин. Например фонды от Finex. До 24 февраля я бы рекомендовал покупать именно фонды для такого портфеля (низкая цена входа, высокая диверсификация, комиссия за управления относительно невысокая). Сейчас уже не берусь этого делать.
Можно взять для примера Пенсионный портфель и настроить его под себя.
США. 35 процентов. Фонд FXUS нельзя купить или продать. Отдельные акции, дивидендные тоже нет большого смысла сейчас покупать, так как дивиденды почти не переводятся. То есть остаются акции роста, но и по ним есть шанс заморозки. Думаю, что стоит подождать когда ситуация разрешится в ту или иную сторону.
РФ. 30 процентов. Фонд TMOS. Можно купить – продать. Или можно сосредоточиться на покупке отдельных акций РФ. Список я уже писал несколько раз. Статьи на тему «Что покупать? 12 частей». Из рассмотренных компаний из индекса Мосбиржи самыми интересными для покупки являются: Фосагро, ММК, НорНикель, Полиметалл, Лукойл, Газпром, ТКС, Татнефть, Магнит, Полюс, Детский мир. Среди растущих компаний имеет смысл обратить внимание на FixPrice и Ozon.
Компании не из индекса, на которые стоит обратить внимание: Газпром нефть, Акрон, Распадская, Мать и дитя, Куйбышев Азот, Русагро, Черкизово, Казаньоргсинтез.
Цена в 30 тысяч рублей нас сильно ограничивает. Можно например купить Норильский никель и Фосагро и все… Денег почти не останется. Поэтому можно остановиться на фонде, либо набирать относительно дешевые акции.
Скоро подготовлю список дивидендных акций, которые имеет смысл покупать в этом году.
Европа, развитые рынки. 10-15 процентов. Такие же риски как и в США. Фонды не торгуются. Отдельные акции тоже. Дивиденды не платятся.
Азия. 10 процентов. Фонды VTBE, FXCN не торгуются. Отдельные акции на 10 тысяч рублей… Ну такое себе. Хватит на одну акцию Алибабы и все. Хотя тоже вопрос стоит ли ее сейчас покупать. Я бы отдал предпочтение фондам, но они не работают сейчас.
Золото. 5 процентов. Фонды на золото не торгуются так же. TGLD, FXGD. Можно попробовать заменить компаниями, которые добывают золото и другие драгоценные и цветные металлы. Полюс золото, Полиметалл и т.д. Либо иностранные компании, но дивидендов пока вы не получите.
Облигации. 5 процентов. Можно взять ОФЗ и корпоративные облигации на 5 тыс рублей. Например: ОФЗ 26227 на 2 год и 3 месяца. Можно зафиксировать доходность 12,6 процентов. Корпоративные: МТС выпуск 1, на 1 год и 2 месяца, 18 процентов доходность.
Либо банковский вклад как замена облигаций, сейчас можно найти ставку выше, чем доходность по облигациям. Правда срок будет не большой, то есть зафиксировать такую ставку на год-два не получиться. Риск минимальный, вклады застрахованы, облигации – нет.
Естественно проценты подбираются индивидуально. Если вы более возрастной инвестор или вы не хотите сильно рисковать, то имеет смысл увеличить долю облигаций или банковских вкладов до 20 и более процентов, да хоть до 50 или 70. Если ваша цель – это получать высокие дивиденды от акций РФ, то можно увеличить долю РФ в портфеле до 50 процентов и выше.
Идеальный ли этот портфель? Нет, многие инструменты не работают, не доступны. Оптимальный ли? Тоже вряд ли. Стоит ли его бездумно копировать? Нет, нужно настраивать под себя.
Из того, что можно купить и точно держать остаются только акции РФ, облигации и вклады.
Надеюсь, что в ближайший месяц ситуация с иностранными акциями (а значит и фондами) разрешится и мы сможем уже что-то планировать и действовать имея все инструменты в своем арсенале. Тогда уже можно будет и составить нормальный портфель.
3. Какую долю РФ держу в портфеле?
💡Около 16 процентов по текущим ценам. Портфель на 8,3 млн, акции РФ и фонды 1,3 млн. Доля немного уменьшилась, после коррекции на рынке РФ. Аналитика тинькофф не совсем верно это отражает, хотя тут наверное вмешиваются фонды рублевые, поэтому такая картина.
Спасибо за внимание. Успешных вам инвестиций. Присылайте свои вопросы.
Канал: https://t.me/pensioner30
