Причины событий зачастую заключаются не в логике и закономерностях, а в поступках некоторых, кхм, личностей.
Вот есть у вас два брата-акробата. Назовем из ФМ и БЦ. Придурошные донельзя, мягко говоря. Эти два брата методично устраивают вакханалию с некоей валютой, назовем её "тугриком":
2. Для "борьбы с инфляцией" взвинчивают до небес процентную ставку. И плевать что высокая ставка предназначена для борьбы с монетарной инфляцией, коей не наблюдается. На этом этапе вдобавок к выросшим ценам на весь импорт становятся дикими ставки кредитования, что делает очень больно промышленности.
3. Внезапно выясняется что при такой космической ставке вклады опережают инфляцию и становятся выгодным инструментом инвестиций. Ай-ай-ай, нельзя такого допускать. Что нужно сделать? Правильно, еще больше разогнать инфляцию. А для этого есть уже проверенный инструмент - девальвация.
———————— Вы находитесь здесь———————
4. Спустя еще N месяцев после очередного обесценивания тугрик начнет стабилизироваться, можно будет сказать "ну вот, видите, помогла высокая ставка" - и начать ее опускать. Но опускать легооонечко, по чуть-чуть, не забывая при этом устраивать периодическую нестабильность тугрика чтоб людям и промышленности жизнь медом не казалась
5. Спустя некоторое время нормальной жизни, когда экономика сможет вдохнуть наконец, наберет кредитов с плавающей ставкой (иьо другие ФМ и БЦ очень стараются бизнесу не давать) вновь возникнут новые "внешние причины" резкого обесценивания тугрика, что повлечет за собой инфляцию и последующий рост ставки.
Основная причина падения рубля - не хватка валюты на российском рынке. Причины две: понижен порог валютной выручки, которую кампании обязаны продавать до 25%, не дополучение платежей за газ, нефть, зерно, удобрения , потому что орешник усложнил все схемы, выбив очередной банк из схемы санкциями США. Это в сегодняшних реалиях. А так, основная причина - оток капитала и валютной выручки благодаря санкциям, которые нам на пользу. Валюты мало, доступ к торгам на бирже валютной нам закрыли (на пользу же, помним) , а валюта нужна для закупок. За рубли ни кто ни чего не продаёт, это раньше могли, что бы потом у нас на рубли покупать, но санкции не позволяют. Вот рубль и падает. Да по сути, после, практически сключения РФ из мировой торговли, он, рубль, ни чего не стоит, так как на биржах не продают.
Я нашёл выход из этой ситуации, надо с долларом поступить как с молоком, пивом, шоколадом, устроим шринкфляцию. Просто указываем курс не за 1 доллар, а за 0.75 доллара и всё, мы восхитительны!
Бакс растёт и в моменте достигает 108 рублей. Почему? Кажется, я нашёл ответ.
Начну с того, что на росте доллара у нас падает отечественный рынок акций, что полный бред, т.к. состоит он по большей части из экспортёров, которые зарабатывают валюту.
Очевидно, что рост доллара приведёт и к росту прибыли у нефтяников, металлургов, газовиков и прочей нечести. Об этом даже вчера министр финансов Силуанов сказал:
"Самое главное, друзья, курс для экспорта важнее [ключевой] ставки. Я не говорю, что он хороший или плохой. Просто говорю, что сегодня [курс] для экспортеров очень-очень даже способствующий экспорту".
Переводя на русский: "Пофиг на ставку из-за курса бакса компании гребут бабло" 🗣
А акции у них падают. Вот я и говорю - Бред!
И найдя объяснение этой глупости, мы найдём ответ и на рост доллара.
Итак, есть 2 варианта:
а) Нерезиденты
б) 3 мировая
а) Краткий ликбез:
Дружественные иностранцы (те самые нерезиденты) могут торговать на нашем рынке. Более того, до 2022 года они накопили огромное количество российских акций у себя.
Чтобы далеко не ходить: треть Сбера даже сейчас принадлежит нерезам. А раньше так и больше было:
*** Так вот, этим летом дружественные нерезиденты стали массово выходить с рынка из-за санкций на Мосбиржу, что привело к падению. Вот новость про это от Коммерсантъ.
Так вот, продавая акции, нерезиденты получают рубли, которые (логично) переводят в доллары. 💲
Но, вроде, осенью всё это дело более менее прикрыли, ну или нерезиденты снизили объём продаж.
Тут не только проблема в том, что РФ сейчас получает меньше валюты из-за нарушения расчётов за газ и иных ресурсов, которые шли через него (что также подрывает рубль), но и в том, что это нарушает возможность обменивать рубли вообще.
Возможно, нерезы испугались, что будет перекрыта возможность вывода валюты из РФ полностью и резко начали продавать остатки своих акций, переводя рубли в валюту.
От такой лавины сразу два рынка (акций и валюты) захлебнулись и полетели каждый в свою сторону:
красный - доллар в 1000 шт., синий - индекс Мосбиржи
В ЦБ увидели «обходные схемы» дружественных инвесторов со счетами типа С
Массовая разблокировка счетов С дружественных нерезидентов пока невозможна. Часть из них используют обходные схемы: покупают у недружественных инвесторов российские активы с дисконтом для перепродажи, пояснил первый зампред ЦБ
Как вы все знаете, недружественные нерезы сидят у нас замороженные на счетах С. Похоже, они как-то наловчились продавать с этих счетов акции дружественным (с огромной скидкой, само-собой), а те пуляют их в рынок.
Так что дружественные нерезиденты продают не только за себя, но и за Сашку недружественных
Вот такие пироги.
**** б) 3 мировая.
Также падение акций и рост доллара характерны, когда все ждут какую-то тотальную ж.
Однако, у нас не падают облигации:
А ведь очевидно, что при панике облигации продавали бы также, как и акции. Вот вам 2022, например:
Акции - красные, облигации - угадайте
*** Подводя итог: Если мы берём вариант с нерезидентами, то у нас есть два варианта: либо у них акции закончатся, либо государство запретит им продавать/закроет лазейку.
На этом валюта должна пойти вниз, а рынок акций (логично) вверх. Вот только сколько пройдёт времени до этого момента - неизвестно. Так что не призываю делать никаких резких движений.
